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余额宝收益率跌破2%，钱放哪里更划算

低利率时代即将到来，工薪阶层如何存到200万养老钱？
01
低利率时代要来了
这两天最瞩目的事，莫过于余额宝收益率跌破2%了。
我看了下报道，根据wind数据显示：
天弘余额宝7日年化收益率仅为1.978%。
这是余额宝自2013年成立以来首次跌破2%关口。
可能会有吃瓜群众觉得，余额宝收益跌就跌呗。
大不了我不把钱放里边，去找一些高收益的投资产品不就得了。
其实，我也是这么做的，早就将余额宝的钱取出来，只留少部分作为日常支付开销。
在这里，我更乐意探讨余额宝收益率下降这事儿背后的深层次原因。
1、为啥收益率会越来越低呢？
2、收益率下降，对咱们而言都意味着什么？
天弘基金的回应称：
余额宝收益之所以下降，主要是受疫情影响，海外央行进入新一轮货币宽松，在此背景下，中国央行也实行更宽松的货币政策，向金融市场投放大量流动性，导致存款利率下降。
这段解释，不明白不要紧，只需要知道一个关键信息;
“存款利率下降，导致了余额宝收益降低”。
因为大家存进余额宝里面的钱，基本都是用来购买“货币基金”。
而货币基金的钱一般是投向“债券（以国债为主）、银行存款”。
比如下面的余额宝货币基金资产配置图，48.95%的资金投向了债券、33%投向银行存款。
所以这个关系就捋清楚了：
银行存款利率、国债收益率下降，导致货币基金的收益率下降。
货基收益下降了，大家存余额宝的收益自然也就下降了。
其实啊，不仅银行存款利率、国债收益下降。
目前一些大型商业银行理财产品，6个月期预期年化收益率已低至3.73%，创历史新低。
可以看到，无论是余额宝、存款、银行理财产品等等，收益率都在下降。
种种迹象表明：
咱们国家正在步入低利率社会。
02
利率是什么？
低利率这个词，有些朋友应该不会陌生。
早在去年，我在文章中就提过：
银保监会将年金险预定利率4.025%下调至3.5%。
央行的周老板也说过类似低利率甚至负利率的话。
那么问题来了，什么是低利率呢？
聊这个话题前，需要先带大家搞清楚什么是利率。
利率，也叫利息率，指的是单位货币在单位时间内的利息水平。
通俗点说就是你去存钱或借钱，别人给你的利息。
就像你借钱给隔壁老王养猪，但这钱你本可以自己用来养猪。
猪养肥了可以卖肉，还会生小猪崽。
但是你把钱借给老王后，就没有猪崽了。
所以老王还钱的时候，不仅得还本金，还要补偿你小猪崽的钱，即利息，也叫资本收益。
但是这个利率一般会有个大概的数值，它不会太高也不会太低。
利率太高了就是高利贷。
比如前几年流行的“七天高射炮网贷”，利息比本金都要多。
这种其实就是打着金融的名义明目张胆的抢钱。
因为母猪即便再高产，它也不可能一年生太多猪崽，所以利率是有限的。
这个例子对应到整个社会发展上，利率大致就是社会财富增长的速率，也可以说是GDP的增速。
历年GDP年度增长率|来源：快易数据
从2007年14.23%到2018年的6.57%，近10年我国GDP增速总体是呈下降趋势的。
也就变相说明我国的社会整体财富虽然在增长。
但总体的增速、即利率水平基本都是逐渐下降的。
所以低利率其实就是我们的存款，所获得利息越来越低。
我在网上找了一张历年的历年存款利率和寿险产品预定利率图。
可以看到，无论是保险还是银行，利率都是下降的。
03
利率为何会下降？
我们上文说过，利率大致就是GDP年度增长率。
代表着整个社会财富的增速水平。
那利率（即GDP增速）怎么就下降了呢。
要明白这个问题，得先带大家搞清楚咱们这个社会运转的逻辑。
咱们目前社会经济的运转模式，实际上是这样的：
国家在尽量减少资本家和工人把自己手中的钱储蓄起来。
最好是资本家将利润都拿去投资。
工人赚到的工资都拿去消费。
这样的话，资本家和工人都会开足马力的认真工作。
尽可能生产出更多的商品，而商品被社会消费掉了，同时就使得社会生产效率达到最大值。
但是呢，这套模式的前提是资本家必须要挣到利润，只有足够的利润才会让他们加大投资。
要是一年下来，累死累活还赚不了几个钱。
资本家就会想我何必受这个罪，把钱存起来吃利息不好嘛。
一旦资本家挣不到利润，甚至亏损，就会停止生产；进而工人找不到工作，失业了自然也就没有消费能力。
而这些年，全球的投资利润都在下降，赚钱越来越困难，亏损现象也愈严重。
那为什么投资利润会下降呢？
根本原因还是科技的停滞导致社会生产效率无法进一步提高。
比如90年代，江浙地区的一些工厂靠人工一天可以生产1万双鞋子。
后来工厂老板全方位学习国外的先进经验。
不仅引进高级的制鞋机器替代人工、还引入国外的最新管理经验和绩效制度。
这样下来可能不仅产量提高到了1天10万双，而且单双鞋子的成本甚至还降低了。
这就是技术的进步促使生产效率的提高。
而现在呢，该用的技术都已经用了，最新的管理制度也用了，但生产效率并没有提高多少。
一旦生产效率无法提升，就会导致资本家的投资利润降低，亏损也就在所难免。
而一旦利润低下甚至亏损，资本家宁愿把钱存银行也不拿去投资。
所以为了避免这种现象，国家就会降息，把利率降低。
即让存款收益低于投资收益，变相强迫你把钱拿去消费或投资，从而刺激经济增长。
04
负利率又是什么鬼？
上文带大家搞清楚了低利率，那负利率又是什么意思呢？
这个概念也很好理解。
在负利率的上面，还有个概念就是0利率。
就是你去银行存钱，一毛钱利息都没有。
而负利率更狠，你去存钱，不仅没有利息，银行还要收你的管理费。
你可能会觉得银行简直就是脑子进水了。
我到你这存钱，不仅没利息，还要倒给你钱？
不要吃惊，负利率可以说是人类历史以来一个船新现象。
未来很多国家都可能会步入负利率时代。
比如美国，3月份美股4次熔断后，直接一把梭哈，将利率降到0。
正式宣告进入0利率时代，下一步就是负利率了。
欧洲很多国家都已进入了负利率时代。
比如欧盟的-0.5%存款机制利率
日本央行基准利率-0.1%
...
为什么利率会变成负的呢？
其实原因也很简单。
经济合作与发展组织（OECD）的经济学家William White解释称：
在绝大部分的经济模型中，刺激经济发展只有一种手段，即调整利率。
而央行降息、降低利率对刺激经济增长已经作用不大了。
索性玩狠一点，把利率搞成负的。
摆明就是不想让大家把钱存银行，因为钱存银行要会亏损。
要么投资、要么消费，只要不存银行，干啥都行。
05
如何应对低、负利率时代？
30年前，也就是1990年，一年期银行存款基准利率是10.08%；
10年前，利率是2.5%；
去年，1.5%；
高利率时代一去不复返，或许在不久的将来，我们就要和0利率甚至负利率正式见面。
去年12月初，央行官网转载了易纲（现中银行长）的7000字长文。
核心观点就是全球利率都在下降，低利率、负利率是大势所趋。
一个人的命运，当然要靠自我奋斗，但也要考虑历史的进程。
对咱们个人而言，想要对抗低利率甚至是负利率时代。
要做的就是顺势而为。
一旦整个社会的利率水平下降，人们会疯狂的追寻一切可以增值的投资产品。
一方面，大家可以在当前时刻多理财尽可能获取到更多的收益。
因为随着社会整体利率不断下降，当前的收益率肯定是高于之后的收益。
另一方面，可以选择一些提前锁定当年高利率的中长期产品。
什么叫提前锁定高利率呢？
就是说你现在选择了一款4%利率的产品，即便未来利率下降甚至到负利率时代。
你的收益率还是4%。
别人的收益在下降，你的收益是固定的，再加上时间的复利，可不是一个小数目。
比如高预定利率的年金险，就能够很好的提前锁定利率，稳定长远的增值。
而市场上目前好的年金产品有哪些呢？
在这里重点给大家介绍下招商信诺的自在人生年金险。
自在人生呢，我之前给大家简单介绍过。
这款产品，优势有3高：
01
领取金额高

我在上图的测算，30岁男性、年交10万、交10年、60岁开始领钱。
每年能领取养老金15.16万。
这个金额可以说在同类产品是比较高的了。
比号称高领取产品的星颐年金还要多。
02
现金价值高
总计交纳100万保费，
70岁时一共领取166.76万养老金，保单还剩151.6万现金价值，即退保就能退回这么多钱。
90岁，一共领取496.96万，再加62.82万现价，5.59倍已交保费。
105岁，一共697.36万养老金和15.16万现价，7.12倍已交保费。
这正是自在人生的魅力所在，对冲长寿风险，活的越久，领钱越多。
03
真实收益率高
80岁时候，收益率是3.94%；
90岁超过了4%；
最终105岁是4.48%；
而且这个利率是复利，比大家熟知的单利更高。
按照20年期限算，复利4个点相当于单利6个点。
总体看来自在人生的收益率非常可观。