资产长期稳定增值只能靠它了

美股10天4次熔断，资产长期稳定增值只能靠它了？

经济下行，如何才能保住自己的钱袋子？

最近很多人都觉得自己在见证历史：

3月8日，巴菲特：我活了89岁，只见过一次美股熔断；
3月9日，巴菲特：我活了89岁，只见过两次美股熔断；
3月12日，巴菲特：我活了89岁，只见过三次美股熔断；
3月16日，巴菲特：我活了89岁，只见过四次美股熔断；
3月18日，巴菲特：我太年轻了……

美股历史上5次熔断，我们在短短10天内见证了4次，从某种意义上来说，我们超过巴菲特了。

当然，玩笑归玩笑，在现行的以美元为核心的货币体系里，蝴蝶效应带来的影响比我们想象得更深远。

据不完全统计，3月16日，加拿大股市、巴西股市、埃及股市、哥伦比亚股市、巴基斯坦股市均触发熔断或盘中暂停交易。

另外，菲律宾证券交易所自3月17日起直接暂停交易。因为新冠型肺炎，全球股市普遍大跌，在市场恐慌之下，投资者也纷纷趋向黄金、债券等避险资产。

然而，避险资产也遭遇了震荡，黄金也崩了，对冲思维这次似乎也不管用了。全球资本市场，几乎沦陷。

其实，全球经济系统性风险在去年已经初现端倪，2019年，除我们的央行外，全球已经有30个经济体相继宣布降息，很多国家采取了零利率甚至负利率。疫情全球大爆发以来，部分国家及地区继续采取降息操作。

有人会问，我能感受到猪肉涨价在真实地影响我的生活，但是美股熔断和降息对我到底有啥影响呢？

简单来说，随着市场上流通的钱越来越多，国债、货币基金等跟利率正面相关的理财渠道，收益都会走低，更直观的是，放在余额宝、理财通里的零花钱，收益也明显下滑。

所以，讨论美股熔断带来的影响，本质上讨论的是面对受全球疫情蔓延、中美贸易摩擦等影响带来的经济下行时，我们作为个人应该如何应对，如何保住自己的钱袋子。

全球经济进入保守期，攻守兼备才能从容应对

有人说，股市熔断这么多次，应该快见底了，于是纷纷拿出全部家当准备“抄底”。对此，小马老师是不认同的。

在经济震荡的大环境下，大部分人都不能预测股市的下一步走向如何，万一这次抄在半山腰，股市继续下跌，怎么办？

全球经济进入保守期，“止损”和“保底”是我们当前最迫切的风险管理需求。

高收益往往伴随着高风险，财务规划的原则，应该是保住大概率正确的钱，而不是赌“抄底”这种小概率事件。

小马老师认识一位投资牛人，他曾经做过黄金白银期货、做过股票也投过P2P，但因为无暇顾及操盘，最后把股票账户都清空了，短期投资留了高风险的P2P产品，也做好了全部亏损的心理准备。

就在前两天，他投保了第二份年金险，作为未来的养老储备，并且，投入保费很可观。

先不讨论投资P2P的可行性，这位牛人的资产配置思路是值得借鉴的，既有进攻型高收益资产，也有防守型稳定资产，并且资产配置比例也很重要。

在分享心路历程的时候，他说，短期理财产品就像博尔特，收益可观爆发力强，普通型年金保险的收益率虽然看起来不高，但它更像马拉松选手，收益长期稳定，且终身保证的。

最打动他的，还是年金保险的时间力量。

年金险的时间周期通常以十年为单位，甚至可以长达终身，可以作为长期的财务规划工具。

在满足安全性、一定流动性的前提下，可以通过较长的保障周期，稳定地获取相对可观的长期回报。

从功能性上来讲，年金保险满足的是：在确定的时间，拿到确定的钱。

对于不同年龄段的人来说，家庭资金的使用目的是不一样，比如说孩子的教育金、子女的婚嫁金、自己的养老金等等。

不管用在何处，这笔钱都是在确定的时间段确定要花的钱。所以，到那个时间点，不管金融环境如何变化，年金险里的这笔钱都是安全又确定的。

而且，年金险还有一个魅力，就是终身复利。这样的增值模式，投入越多、时间越长越能见效果。

瑞利年金险，感受时间的力量

我们不妨以年金保险的实力产品瑞利年金为例：

这款产品的形态非常简单，保障终身，保单生效后的第5年开始领钱，每年领20%基本保额，直至终身。到了80周岁，直接领回所有已交保费。

投保门槛也很低，1000元起投，可以分3/5/10年交费。

瑞利年金还有个“隐藏菜单”，如果开始领取之后不急需用钱，最好的配置方式是搭配万能账户“金管家”，进行二次复利增值，最低保证利率2.5%。

万能账户这里不展开细讲，之后小马老师会专门写一篇关于万能账户的科普文，想了解的话记得持续关注。

由于瑞利年金领取时间早，在实际应用场景中，也可以灵活多变：

1、给自己规划养老金

由于瑞利年金是保障终身的产品，活到老领到老，并且在80岁时一次性给付等值于已交保费的祝寿金，很适合作为自己的养老金补充。

举个例子：

老王今年50岁，工作这些年有了些积蓄，准备给自己准备一份养老金，最终决定投保瑞利年金保险，每年交5万，10年交完：

从55岁开始，老王每年领取7430元，80岁还可以一次性领取祝寿金50万元，作为晚年生活的补贴，在余下的时间里，依然可以每年领取7430元。如果老王在退休后不幸身故，家人还可以拿到一笔可观的身故保险金。

2、给孩子规划一生的现金流

慧先生30岁，考虑为刚出生的儿子规划持续终身的现金流，最终选择瑞利年金保险，10年交，年交10万，总保费100万元，基本保额163900元。

孩子5岁开始，每年可以领取年金32780元，用于孩子的教育和日常开支。到孩子20岁时，累计领取年金524480元；30岁时，累计领取852280元……

如果慧先生的儿子80岁时仍生存，还可以一次性领取祝寿金100万元（相当于慧先生已交的所有保费），此时，累计领取349.1万元，是累计投入保费的3倍多。之后每年仍可领取32780元，活到老领到老。

如果慧先生暂时手头宽裕，不打算这么早领取年金，而是将瑞利年金关联到金管家万能账户，由于万能账户的实际结算利率是不确定的，我们先按照保单账户价值假设的结算利率计算，低、中、高三档结算利率进行演算，对应的年利率假设分别为最低保证利率2.5%、4.5%、6.0%：

到孩子30岁时，按照最低保证利率2.5%来看，万能账户的账户价值有1147283元，远高于领取的年金。慧先生可以部分领取，作为孩子的成家立业金，也可以放在账户中继续增值。

注意，这里的最低保证利率2.5%是一定能达到的，最低保证利率之上的投资收益是不确定的，但也有参考价值。

据国富人寿官网公告，金管家万能账户2020年2月公布的年化结算利率为5.5%，也就是说，一般情况下，实际的保单账户价值是会高于最低档所演示的数据的。

3、给家庭规划长期资产配置

张先生今年40岁，多年经商积累了一笔可观的财富，想要兼顾资产的流通、自己的养老和财富传承，最终选择投保瑞利年金保险，年交保费200万，5年交。

张先生45岁时，孩子刚好上大学，每年从瑞利年金中领取的26万多元，可以作为孩子的学费。

孩子毕业工作后经济独立，张先生决定暂时不领取年金，把年金账户关联金管家万能账户，等到张先生65岁后，每年可以从万能账户中领取2万元左右的养老金，同时，万能账户还在进一步复利增值。

如果张先生在经商过程中遇到问题，还可以通过保单贷款的方式取出一部分应急资金。

当张先生80岁时，可以一次性领取1000万元的祝寿金，可以拿出一部分做养老补充，剩下的可做资产传承，给孩子做二次资金安排。

写在最后

年金险没有什么秘密，拥有一份对的年金险，就是用一份稳定的保障，去保护我们的财富不受危机的侵蚀，为将来带来稳定和源源不断的现金流。

最后，请记住任何时候都不要把资金都放在一种投资方式上，某个理财产品再好，也不能All in。