期现套利与投机

  期现套利与投机,期现套利原理期现套利发生在期货市场和现货市场间出现不合理的价格关系时，期现套利如果期货价格与现货价格之差(期货价格一现货价格)远远大于两者的正常价差区间，那么可以进行卖出期货、买人现货的套利;如果期货价格与现货价格之差(期货价格一现货价格)远远小于两者的正常价差区间，期现套利那么可以进行买人期货、卖出现货的套利。不过，通常情况下，期现套利，往往发生在买人现货、卖出期货的情况下。因为，如果期货价格遭遇了低估，更有效的投资方式是单边买人期货。

  对冲套利。发现不合理价格关系，现货市场买人、期货市场卖出后的一段时间内，期现套利不合理的价格关系很快得到了修复，并回到合理区间内，此时，期现套利可以采取同时了结两市场头寸的方式，即卖现货、买期货，完成期现套利的操作。期现套利这种期现套利的前提是存在现货远期市场的交易平台。