理财产品市场风险分析

理财产品市场风险分析一般而言，商业银行理财产品是一种针对投资者的代客财富管理服务，商业银行只赚取管理费。但在我国以往存款利率受管制的情况下，理财产品市场各家银行的吸储成本差别不大。理财产品市场由于理财产品收益率通常由银行自主制定，其收益率比同期存款基准利率高3~5个百分点，理财产品市场成为银行变相揽储的利器。但理财产品市场受银行规模、性质、历史、客户习惯等因素制约，股份制银行、城市商业银行等机构相对大型商业银行的吸储能力较弱，从而其资金压力较大。由此，为了吸引资金，股份制商业银行、理财产品市场城市商业银行的理财产品预期收益率往往高于全国性大型商业银行（见图5.4）。

某种程度上，银行理财产品的价格战可以视为利率市场化（存款利率上浮）的一种预演，理财产品市场存款利率市场化的实践已经走在了制度的前面。但随着我国利率市场化改革的逐渐完成，对存款利率上限的逐渐放开，部分资金将回流储蓄，理财产品的价格战将有所缓和。