互联网金融发展现状分析

互联网金融是经济生活中的新兴事物，虽然它在近年得到了迅猛的发展，但诸多概念仍不够清晰。本章介绍了互联网金融的概念、起源与背景，互联网金融与传统金融的差异，互联网金融的主要模式及主要阵营。互联网金融是创造和应用互联网工具与改造金融活动、发展金融产品相结合的产物，是电子商务大潮冲击金融领域的必然产物。金融作为生产和商务活动的资金融通环节，自身也具有利用网络降低交易成本、减少信息不对称、创新业务模式的需求。

与此同时，一些实务界人士将互联网金融与传统金融的“互联网化”进行了区别。例如，互联网金融阿里巴巴董事会主席马云在首届外滩国际金融峰会上指出：“未来金融有两个大机会，第一个是金融互联网，金融行业都走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的外行领导，其实很多行业的创新都是外行进来才引发的。金融行业也需要搅局者，互联网金融更需要那些外行的人进来进行变革。”按照这一观点，互联网金融并不单纯是金融机构的互联网化，主要是互联网企业所从事的金融活动。对于上述观点，我们认为：金融行业被互联网工具改造的过程，是互联网金融逐步走向成熟的过程。与实物电子商务活动相比，金融具有更多的互联网“基因”。

金融是一种资金融通活动，金融活动的标的是资金或由资金权利所衍生的某种权益，金融交易具有很强的虚拟属性。互联网在金融活动中的运用，互联网金融使得金融的整个交易过程皆可通过网络完成。“金融互联网”与“互联网金融”是一个硬币的两面。“金融互联网”是从金融机构、金融活动被互联网技术改造的角度去说的，互联网金融是一个技术维度的问题；而“互联网金融”则是从金融产品如何利用互联网技术实现整合、重塑的过程，是一个产品维度的问题。当前，之所以人们喜欢将互联网金融理解为网络企业所做的P2P、互联网金融众筹等业态，在很大程度上是因为监管政策和传统金融机构创新不足，导致传统金融机构保守不前，在互联网金融模式中暂时缺位。从长远趋势来看，传统持牌金融机构必将成为互联网金融的重要组成部分。互联网金融包括两个维度：一是金融产品维度，即资金融通服务过程中产生的各种金融产品，包括借贷、股权筹资、债券筹资、票据、期货及相关衍生品等。如何对这些金融产品加以创新或改造，使其更具效率、更适应网络时代的实体经济需要，是互联网金融首先需要面对的问题。二是技术维度，即网络技术、移动通信技术、云存储技术、互联网金融大数据分析和应用技术等，如何在合法、合规的基础上与金融产品结合，从而降低金融产品的交易成本，实现金融普惠。