外汇互换例题详解

    外汇互换例题详解,外汇互换举例互换(swap)是两个交易主体之间私下达成的协议.以按照事先约定的方式在将来彼此交换现金流。它可以被看作是一系列远期合约的组合.外汇互换常见的互换交易有利率互换和货币互换两种.

    利率互换(interest - rate swap) .外汇互换足指交易双方同种货币不同利率形式的资产或者债务的相互交换。利率互换是常用的债务保值工具.主要用于管理中长期利率风险。交易者通过利率互换交易可以将一种利率形式的资产或负债转换为另一种利率形式的资产或负债。债务人根据国际资本市场利率走势.通过运用利率互换，外汇互换可将其自身的浮动利率俊务转换为固定利率演务.或将固定利率顶务转换为浮动利率债务。利率互换不涉及伎务本金的交换。外汇互换即客户不需要在期初和期末与银行互换本金。一般地.当利率看涨时.将浮动利率俊务转换成固定利率债务;而当利率看跌时，将固定利率放务转换为浮动利率债务，外汇互换这样有利于债务人规避利率风险，降低顶务成本.