外汇远期合约通俗案例

    外汇远期合约通俗案例,远期外汇合约举例银行可以利用远期外汇市场对表内的外币资产头寸进行保值，外汇远期合约例如它可以出售一笔一年期的英镑远期外汇合约。外汇远期合约这种远期外汇合约并不反映在银行的资产负债表内，外汇远期合约而是作为表外的或有资产。它的作用在于抵消因外币贷欲期礴时的英价现货汇率的不毯定而产生的风险。在银行肴来，外汇远期合约与其年末按照目前无法知道的汇率将其英镑贷欲本息兑换成美元.不如现在就按照已知的美元兑英镑的远期汇率将预期的英份贷欲本息收人以远期合约的形式予以出售，外汇远期合约可以便年末时以英镑向远期合约的买方换回美元。外汇远期合约正是通过出督这种英镑远期合约.银行得以遥免了未来现货汇*变动对其英愉贷欲收益率所产生的负面影响。

    具体地说。外汇远期合约上述银行是采取下列步翻对它的外汇风险进行表外套期保值的:

    (1)年初银行以现货汇率将1亿美元换成6250万英镑($100百万/tl.6o)。

    (2)银行随即以15%的年利率将6250万英幼贷与英国某客户。

    (3)银行将顶期的英镑贷欲本息收人以一年期远期汇率予以出告。

    似定年初时这一远期汇率为，外汇远期合约1.55/1 1,即与当时的现货汇率相比存在，英分的钻水。