外汇远期合约实例

    外汇远期合约实例,远期外汇合约报价可以上我们以远期外汇合约为例介绍了表外套期保位工其。外汇远期合约实际上银行还可以使用其他的表外工具。如外汇期货、期权合同成货币掉期来为它们的表内外汇风险进行保值。

    假定一家美国银行向英国某公司提供总倾为l亿英愉的一年期英价贷欲.利率为15%。外汇远期合约为了防止在上述贷欲期间因英镑兑美元的汇价下肤造成的亏投.该银行试图用外汇期货合同对其贷款进行套期保倪。从199，年3月29日的交易悄况可以看出.外汇远期合约尽管外汇期货的交创月份一般为每年3月、6月、9月和12月.但当天在芝加哥商品文易所交易的英愉期货合同有两种.交创月份分别为1999年6月和1999年，月。因此.上述银行在提供一年期英摘贷款的同时，无法在朋货市场从事一笔期限同样为一年的套期保位交易。实际上，期限最长的合同是6个月.即1999年，月到期。外汇远期合约外汇远期合约但是.从WII,年3月2，日当日尚未了结的合同数来衡且. 9月份到期的合同在市场上不如6月份到期合同的流动性大。外汇远期合约如果银行使用6月份到期的期货合同对其一年期的英伪贷欲进行套期保值.它只能在该期货合同到期时再从事一笔新的合同交易，外汇远期合约这笔新的交易有可能是9月到期，外汇远期合约也有可能是12月到期，外汇远期合约甚至可能是次年3月到期。如果是前两种情况.外汇远期合约银行必须在合同到期时继续从事新的合同交易.直到最后