投资组合理论的优缺点

    投资组合理论的优缺点,投资组合有效边界模型三人因对当代证券投资理论作出的卓越贡献而被授予1990年度诺贝尔经济学奖.与其他证券组合理论的一个区别，Markowitz特别强调建立证券组合时的各种证券收益的相关程度，投资组合理论即相关系数。②投资者都是风险规避的。

    投资组合理论用均值与方差来衡量风险偏好，则风险爱好型表现为收益增加，风险增幅更大，投资组合理论效用不变.风险中立型表现为收益增加，风险等比增加，效用不变，投资组合理论风险规避型表现为风险增加，收益增幅更大，投资组合理论效用不变。风险规避型的效用无差异曲线如图s一I所示。③投资者在期望收益率和风险的基础上选择投资组合.投资组合理论在同一风险水平上，投资组合理论期望收益率高的投资组合为有效，投资组合理论在同一收益水平上，投资组合理论风险水平低的投资组合为有效。