单因素模型

    单因素模型,单因素模型公式第九章和第十章的内容讨论了利率期限结构的单因索模型。从简单的离徽时间该M.到复杂的离徽棋里，再到连续棋.尽管形式上有很大的不问，单因素模型但基本的思路是相同的。自始至终，我们的目标是构适各种未来的利率期限结构.并使得它们与均衡的定义相一致。通常的均衡定义要求不存在套利机会。有了利率期限结钩后.可以对利率或有支付倾定价。

    单因素模型本章讨论离胜时间镇型和连续时间值型的关系。另外.对在连续时间模创中出现的偏徽分方程.本章讨论一些已有的求解方法。实际上，当怕徽分方程的解析解不存在时，连续时间棋戮可用离徽时间模璧来近似。

    单因素模型本章第一节给出关于B-S期权定价公式的两种不同的推导。通过对两种方法的比较.可以理解离散时间二项树橄v及其对应的连续棋口的关系。