什么情况多头套期保值

    什么情况多头套期保值?多头套期保值的原理在国际经济往来中，国际贸易商、跨国公司、政府经常碰到以外汇支付贷款、归还借贷本息的情况。如果需支付外汇的汇率上升，多头套期保值就会给支付者带来额外的损失。为了防止这种外汇风险，支付者可以在购买用于支付的外汇现汇之前，先在外汇期货市场上买入同等数量、相同币种的外汇期货合约，等到将来在外汇现货市场上买入所需外汇时卖出外汇期货合约，多头套期保值实行对冲。运用外汇期货市场的盈利对冲现汇市场亏损，就可以将远期价格固定在预定的水平上。这种外汇期货套期保值方法就是多头套期保值。

    可见，该公司在期货市场上的盈利恰好弥补了其在现货市场上的损失，这种净损盈为零的套期保值被称为完全的套期保值。多头套期保值但是，完全的套期保值是一种理论上的理想状态，在现实生活中很难达到。这主要是因为风险暴露头寸不是标准合约金额的倍数，多头套期保值即保值比率“edge Ratio)不等于I，以及现货价格与期货价格不能同幅度变动。下而分别从这两方而举例加以说明。