可转债套利的6种方法

  可转债套利的6种方法：本章采取事件研究法来研究可转债的公告效应。事件研究法- - 般运用于研究上市公司套利的财富效应,事件研究法在实际应用中是通过研究某一事件的发生是否影响了时序性股票套利价格数据，从而检验事件对于可转债市场的影响机制。本章通过研究可转债发行公告窗口期内的累计超额收益率米研究市场对该事件的反应.从而确认上市公司可转债发行信息套利的股价效应。

  1.日收益率的计算方法

  可转债套利计算收益率的方法主要有百分比法和对数收益率法,由于本章计算可转债日收益率主要应用的是临近两日的股票收盘价套利,而一-般情况下,临近两日的股票收盘价差异通常较小，因此用百分比法计算出来的可转债日收益率在统计学上并没有对数法计算出来的日收益率显著，故我们采取了对数法代替百分比法套利。另外如果发生了股票分割.除息.除权以及配股的情况,本章会对计算公司进行相对的调整。