期货基差交易

   期货基差交易,基差交易策略期货市场除了单纯投机交易外.还存在套利文易。期货基差交易所谓.套利交易，是指投机商利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价进行期货交易、谋取利润的一种投机性活动。其特点是.在做套利交易时.主要以两张合约之间的价格鉴差为依据.并不注重买进合约或卖出合约的绝对价格水平。如果在正向市场上.现货价格与期货价格同时上升.并一直持续到交荆月份.基差的绝对值始终大于持仓费.则出现无风险套利机会;如果在反向市场上.现货价格与期货价格同时下跌.并一直持续到交荆月份.基差的绝对值始终小于待仓费，则出现无风险套利机会。

    期货基差交易股指期货中的荃差作用远远小于商品期货。豆类、钢材等金敲属性较弱的商品期货由于保存期限短、储存费用高、运费占货值比例高等原因，期货基差交易基差往往会被拉得较大.一般为10而在股指期货中.由于上述成本娜很小.所以基差也比较小。