CPT Markets交易分析： 解密VCP价格波动收缩型态! 打造超级绩效账户!

   CPT Markets交易分析： 解密VCP价格波动收缩型态! 打造超级绩效账户!

 

   在交易领域中，投资者通常使用基本面和技术面两种主要分析方式，而在这两者之中，寻找适当的进场时机是投资人最为关注的焦点。本文将由CPT Markets分析师深入探讨技术分析中的VCP型态，特别着墨于价格波动收缩型态的应用，并提供一系列有效的方法，以协助投资者更准确地捕捉交易机会。

 

Volatility Contraction Pattern (VCP)又被称为价格波动收缩形态，让我们先快速了解一下VCP的形成条件：

 

 

   旨在目标价格波动逐渐缩小，同时成交量也明显减少，该形态通常呈现二至五次的波浪型收缩。

 

   读者须注意的是「初始跌幅通常是最为明显的，但一般不超过50%」。随后，价格会由低点反弹，每次的下跌幅度最好不超过前一波的一半，这样的过程反复出现数次。

 

   最终，价格波动出现趋缓或停滞，甚至是单日波动少于1%的情况，表明市场上的交易者已经无人愿意再卖出，预示着行情即将逆转，CPT Markets分析师指出「这个时刻往往是投资者进场的良机」。

 

 

   VCP型态的要求是，目标价格必须处于上升趋势(第二阶段)中，才容易成为暴涨目标。

 

 

   VCP型态的背后原理，读者可以想象成由一群散户与专业操盘手在供需市场中所形成的互动。当散户因价格上涨而急于出售目标时，目标价格波动会增大；而当市场走至波浪底部时，有经验的投资者便会开始吸纳筹码，迅速推断价格上升，此过程将循环不断。

 

   CPT Markets分析师提到，筹码由弱者手上转移到强者会形成多个波浪，即所谓的「收缩」。而这个收缩幅度会随着时间越来越小，这代表着卖压逐渐减弱，筹码趋于稳定，而当VCP型态收缩到最后，会出现成交量萎缩的现象，在此，投资人应留意「若出现强劲攻击量并突破前高，创下新高点，此时往往会是一绝佳的买点。

 

 

   在交易市场中的投资人往往会忽略甚至是误解交易目标的根本意义，其实投资人的目标并非追求最低或最便宜的价格，而是寻找「正确」的进场时机，而所谓的正确时机，即是在目标即将大幅上涨时进场的价格。为什么VCP型态的唯一要求是选择在第二阶段进场布局呢?

 

   第二阶段的入场策略实质上是顺应趋势进行交易，当有大量买盘的出现(机构买盘介入)将能有效地支撑了价格，而在这种情况下，明显的价格上升必伴随着成交量的增加，形成价涨量增／价跌量缩的现象，简而言之，不管你是使用日线还是周线图，一旦价格上涨，成交量都会显著扩大；反之，当价格回调时，成交量则相对缩小。

 

   因此，在考虑买进目标之前，投资者必须确认已经看到一波上升势头，一旦进入第二阶段，目标将呈快速暴涨趋势。需要注意的是，这可能仅仅是暴涨起点，确认第二阶段后，特别是在该目标持续有利多消息释出，买盘自然会持续涌入，推动目标价格继续上涨。CPT Markets分析师分享七项要点供读者确认该目标已 过渡至第二阶段:

 

   目标价格高于200MA。

 

   200MA本身处于上升趋势。

 

   150MA高于200MA。

 

   价格处于明显上升趋势，波段高点与回调低点持续垫高，呈现阶梯状走势。

 

   短线均线位于长线之上。

 

   日线与周线大量上涨，正常回调则量缩。

 

   日线或周线高于平均量，上涨线形的数量多于下跌线形。

 

   底下，将以Netflix作为例子来实战说明:

 

 

   透过Netflix线图，读者可以观察该涨势是否能持续。在涨势中，若有机构买盘介入，一旦价格突破上升，通常会出现连续多天的持续买盘，这是因为机构若想持有大量股票部位，往往无法在短短一两天内建立完成；相对而言，如果是散户参与，后续买盘持续的时间通常较短。

 

   在价格向上突破后，观察首个或第二个星期的上涨和下跌天数，最理想的情况是上涨天数越多越好。

 

   价格在经历一段涨势后，通常会进行短期的拉回整理。如果目标的基本面健全，拉回整理的时间相对较短，可能仅为几天或一至两个星期，因为此后很快就会有下档买盘支撑，推升价格，就像网球在地面迅速反弹一样，相对而言，如果目标走势较弱，则可能出现迅速下跌的情况，犹如摔破的鸡蛋。简而言之，优秀的目标通常能够在拉回走势中快速反弹，因此若投资人在买进后，价格快速向上突破，呈现网球般的表现，那么就有可以延长持有天数。