【板块走势】
上周（05.30-06.05）中信通信板块上涨4.49%，其中通信设备制造上涨5.85%，增值服务上涨1.60%，电信运营下跌0.64%，同期沪深300 指数上涨2.21%，中小板指数上涨4.08%，创业板指数上涨5.85%。
【周观投资】
疫情管控效果逐渐显现，复工复产加速，科创优质标的（鼎通科技、创耀科技、乐鑫科技、鸿泉物联等）性价比逐渐凸显。以意华股份、中天科技为代表的“低估值+业绩高增长”方向持续，反弹表现亮眼。欧盟公布“RepowerEU”能源计划，催生欧洲光伏需求景气，意华股份直接受益Soletec、PVH 等欧洲头部光伏客户拓展。公司汽车连接器加速放量，已开拓包括华为、比亚迪、宁德时代等优质客户，未来以太网高频高速、传感器、壳体（激光雷达、毫米波雷达）等连接器将进一步贡献业绩增量。中天科技：近期海上风电招标项目陆续启动，形成板块催化，国能龙源射阳1GW 海上风电项目220kV 海缆已公开招标，预计海缆招标价值量约20 亿元，中天在江苏有海缆产能具有一定地理位置优势，继续关注三峡青洲五六七、中广核帆石一二等重大项目的招投标进展！我们把意华股份作为6 月金股，Q2 经营趋势持续向好，全年业绩具备上修空间。物联网模组行业景气，国内外需求旺盛，重点关注移远通信，公司发力车载市场，基于8155 的高端智能车规模组已向国内知名新能源自主品牌供货。此外，统一通信、高精度定位、汽车连接器、光模块等低估值高成长板块建议重点关注。
意华股份：欧盟公布“RepowerEU”能源计划，预计到2025 年光伏装机容量达320GW（对应22-25 年均新增近40GW），到2030 年达到600GW（对应26-30 年均新增约54GW），催生欧洲光伏需求景气，意华股份直接受益Soltec、PVH 等欧洲头部光伏客户拓展。前期美国对中国产品（含光伏组件）征收的“301 调查”关税的两项行动将有望分别于今年7月6 日和8 月23 日结束，相关关税可能取消，或将利好美国光伏装机需求。作为光伏跟踪支架领域“隐形冠军”，意华股份背靠全球光伏跟踪支架龙头，主要客户包括欧美龙头企业NT、GCS、FTC、Soltec、PVHardware 等，未来将持续受益于欧美跟踪支架的需求景气。
光伏支架自有品牌天津晟维快速成长，有望在国内光伏支架市场打开局面，贡献业绩增量。
意华汽车连接器加速放量，公司凭借在通信高速连接器行业概念股的技术经验、客户资源，2018年切入汽车连接器领域，客户定位高端，已开拓包括华为、比亚迪、宁德时代、吉利、东风日产、中车等在内的优质客户。未来以太网高频高速、传感器、壳体概念股（激光雷达、毫米波雷达）等连接器预计将进一步贡献业绩增量。
中天科技发布2022 年一季报，2022Q1 公司收入和业绩延续高增长，主要由海洋和新能源业务的贡献。利润增速远高于收入增速，主要缘于低毛利率的贸易业务的减少。展望未来，海洋业务和新能源有望继续维持高增长，光纤光缆业务触底回升，电力传输龙头股等业务预计保持稳定增长。继广东之后，山东成为又一获得海风省补的省份，进一步刺激十四五期间的海上风电需求；同时近期海缆招标预计将陆续落地，关注三峡青洲五六七、中广核帆石一二等重大项目的招投标进展。
风险提示：疫情反复影响；中美龙头股摩擦扰动风险；5G 应用落地不及预期。
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