每周一谈：出口概念股激增 国际竞争力持续提升
2022 年1-5 月我国汽车出口96.9 万辆，同比增长44.7%，延续快速增长态势。
进入2021 年，随着本土车企在电动化和智能化等新技术领域不断发力，并在全球逐渐形成引领之势，我国汽车龙头股品牌在海外的整体出口规模和影响力持续提升。
2021 年，我国汽车出口龙头股量首次突破200 万辆，达到201.5 万辆，同比翻番，排名世界第三。2022 年全年出口有望超过300 万辆，超越德国升至第二。
近年来我国汽车出口量快速上升，我们认为可以归为以下四点：欧美汽车供应链受影响，给了我国汽车填补空白的机会；外资品牌的发力，特斯拉为2021 年我国新能源汽车出口量贡献了一半份额；自主品牌竞争力大幅增长，上汽、奇瑞、长城、吉利、长安、东风等车企成为自主品牌汽车出口的排头兵；新能源汽车的出口增量遥遥领先，实现弯道超车的机会很大。
我国汽车出口量的上涨，表明了海外市场对我国汽车品牌的接受度在不断提升，折射出我国汽车正进入高质量发展的新阶段。建议关注在海外市场占据较大份额的车企，如上汽集团、长安汽车、长城汽车等。
市场回顾：
截至7 月1 日收盘，汽车板块-3.7%，沪深300 指数1.6%，汽车板块跌幅高于沪深300 指数5.3 个百分点。从板块排名来看，汽车行业上周涨跌幅在申万31 个板块中位列第31 位，表现不佳。年初至今汽车板块-3%，在申万31 个板块中位列第8 位。
子板块周涨跌幅表现：大部分板块均出现下跌，商用载货车（6.1%）和汽车综合服务（1.4%）出现上涨，车身附件及饰件（-6.9%）、汽车经销商（-6.6%）和摩托车（-6.5%）跌幅居前。
子板块年初至今涨跌幅表现：板块涨跌互现，电动乘用车（22.8%）、商用载客车（15.6%）和其他运输设备（7.1%）涨幅居前，轮胎轮毂（-17%）、汽车电子电气系统（-14.8%）和摩托车（-14.3%）跌幅居前。
涨跌幅前五名：兴民智通、江淮汽车、神驰机电、亚星客车、阿尔特。
涨跌幅后五名：深中华A、国机汽车、联明股份、恒帅股份、华达科技。
本周投资策略及重点推荐：
汽车板块应关注低估值的整车和零部件龙头企业因业绩改善带来的机会，新能源电动化和智能化的优质赛道核心标的。因此我们建议关注：在新能源领域具备先发优势的自主车企，如比亚迪、长城汽车、广汽集团、理想汽车、小鹏汽车等；业绩稳定的低估值零部件龙头，如华域汽车、均胜电子、福耀玻璃等；电动化和智能化的优质赛道核心标的，如华阳集团、德赛西威、瑞可达、科博达、伯特利等；国产替代概念受益股，如菱电电控、三花智控、星宇股份、上声电子、中鼎股份等；强势整车企业对核心零部件的拉动效应，如拓普集团、文灿股份、旭升股份等。
本周推荐组合：比亚迪20%、德赛西威20%、三花智控20%、福耀玻璃20%和拓普集团20%。
风险提示：汽车销量不及预期；汽车产业刺龙头股激政策落地不及预期；市场竞争加剧的风险；芯片等关键原材料短缺及原材料成本上升的风险；疫情控制不及预期。
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