复工复产全面加速，需求持续旺盛。7 家新能源乘用车概念股重点车企6 月新能源汽车交付量合计9,4207 辆，同环比分别+135.41%/+25.29%。供应链和整车生产全面恢复，各地刺激政策下新能源车需求持续旺盛，6 月除极氪交付量环比微降外其他重点新能源车企销量同环比均为正，其中蔚来、零跑、哪吒及埃安月度销量创历史新高。
一线新势力车企概念股：1）理想：6 月交付环比增长，L9 正式发布。理想6月交付13,024 辆理想ONE，同环比分别+68.86%/+13.29%。6 月21 日，全尺寸SUV 理想L9 正式发布，全国统一零售价45.98 万元，新车将于8 月底前启动交付。销售网络方面，截至6 月底，理想汽车在全国有247家零售中心龙头股+308 家售后维修中心及授权钣喷中心。6 月理想零售中心的单店效能为56 家，环比+9.4%。2）小鹏：6 月交付环比+51.06%，G9新车开始预热。小鹏6 月交付15,295 辆，同环比分别+132.98%/+51.06%。
大五座智能豪华SUV 小鹏G9 已登工信部公告目录，将于8 月启动预定，9 月正式上市，预计定价50 万元以内。小鹏P5 OTA 升级，智能辅助驾驶功能再上新高度。销售网络方面，截止6 月19 日，销售门店381家，交付门店133 家，服务中心200 个。3）蔚来：6 月交付环比大幅提升，渠道及补能建设持续完善。蔚来6 月共交付新车12,961 辆，同环比分别+60.35%/+84.52%。6 月蔚来供应链及整车生产已全面恢复，位于新桥的第二生产基地预计Q3 正式投产。ES7、ES8、ES6、EC6 已于6 月15 日发布，预计8 月开启交付。销售网络方面，截止6 月底，蔚来全国累计布局55 家蔚来中心+359 家蔚来空间+61 家服务中心+183 家授权服务中心。补能体系方面，截至6 月底，全国共布局997 座换电站（其中254 座为高速公路换电站）+890 座超充站+771 座目的地充电站。
其他新势力车企： 1 ） 哪吒： 6 月交付13,157 辆， 同环比分别+156.07%/+19.51%。哪吒S 耀世版概念股已于6 月6 日正式开启预售，预售价33.88 万元。2）零跑汽车：5 月实际交付10069 辆，创历史新高，同环比分别+215.15%/+10.81%。3）广汽埃安：6 月实际交付24,109 辆，同环比分别+182.44%/+14.50%。6 月28 日举行广汽科技日，在智能化和电动化领域集中发布多项可量产技术。4）极氪：6 月交付4,302 辆，环比-0.65%。服务和补能体系方面，极氪6 月新增26 家空间店，极氪终端门店数超100 家；截止6 月底，自建充电站已达327 站 ，已布局全国城市共47 个。5）问界：6 月交付7,021 辆，环比+40.25%，自3 月开始交付以来累计交付达18,317 辆。
投资建议：继续全面看多汽车概念股板块！超配整车+零部件！整车选股按照电动智能汽车概念股的新车周期强势程度排序：理想汽车（L9）+小鹏汽车（G9）+比亚迪+华为（关注小康股份等）+蔚来汽车+长城汽车/长安汽车/吉利汽车+广汽集团+上汽集团。零部件选股按照技术创新视角下赛道弹性和个股质地来排序：1）智能化大赛道：自动驾驶域控制器（德赛西威/经纬恒润）+HUD（华阳集团）+激光雷达（炬光科技）。2）线控底盘大赛道：线控制动&线控转向（伯特利+拓普集团+耐世特）+空气悬挂（关注保隆科技+中鼎股份）。3）一体化压铸大赛道：关注文灿股份+爱柯迪+拓普集团+旭升股份等。4）其他核心赛道：汽车功放（关注上声电子）+玻璃（福耀玻璃）+车灯（关注星宇股份）+综合性（华域汽车）。
风险提示：需求复苏低于预期，芯片短缺&原材料涨价影响高于预
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