本期投资提示：
本周市场表现：本周申万医药生物概念股指数上涨2.35%，同期上证指数上涨1.13%，万得全A上涨1.50%。本周医药生物指数在31 个申万一级子行业中表现排名第12。各板块涨跌幅：
生物制品（+5.31%）、医疗服务（+3.12%）、化学制药龙头股（+3.69%）、医疗器械（+0.48%）、医药商业（-1.80%）、中药（+0.16%），当前医药板块整体估值25.69 倍（PE-2022E），在31 个申万一级行业(2021)中排名第9。
新冠疫情跟踪：（1）国内疫情情况：本周（2022/6/27-2022/7/1）国内（不含港澳台地区）累计报告新冠本土病例62 例，上周同期为57 例，本周全国新增无症状感染者384例，上周国内为96 例。（2）海外确诊反弹：2022/6/20-2022/6/24 期间，海外新增新冠确诊病例440 万人（上周同期368 万），日均新增约88 万人（上周日均74 万），海外日均新增人数出现反弹。
《新型冠状病毒肺炎防控方案（第九版）》正式公布。相较第八版，第九版主要进行了3个方面的修订：优化调整风险人员的隔离管理期限和方式，统一封管控区和中高风险区划定标准，完善疫情监测的要求。根据新一版防控方案，密切接触者、入境人员隔离管控时间将从“14 天集中隔离医学观察+7 天居家健康监测”调整为“7 天集中隔离医学观察+3天居家健康监测”，核酸检测措施从“集中隔离医学观察第1、4、7、14 天核酸检测，采集鼻咽拭子，解除隔离前双采双检”调整为“集中隔离医学观察第1、2、3、5、7 天和居家健康监测第3 天核酸检测，采集口咽拭子。”
国家卫健委印发《猴痘防控技术指南（2022 年版）》。指南提示，出入境人员和涉疫地区人员需关注所在国的猴痘疫情信息。疫区归国人员需注意自我健康监测，出现皮疹等症状时，应主动就医，并告知接诊医生疫区旅行史，以助于诊断和治疗。若在国外有过接触史和暴露史，尚未出现症状，可主动联系当地疾控中心进行咨询和报备。未来入境人员隔离期间排查新冠同时将进行猴痘病毒排查。
《临床急需药品临时进口工作方案》发布。6 月29 日，国家卫生健康委、国家药监局概念股联合制定印发《临床急需药品临时进口工作方案》和《氯巴占临时进口工作方案》，两个方案的制定与公布，有利于稳妥解决患者少量特定医疗需求问题，对于指导医疗机构概念股规范临床使用，保障患者用药安全具有重要意义。
核心观点：建议紧跟行业景气度，重点关注医药消费复苏板块：（1）国内疫情趋势向好，暑期来临，各类消费医疗需求3 季度有望明显复苏；（2）长期景气板块，如CXO（海外需求持续）、上游制造（终端影响较弱）、流感相关、产品需求偏刚性、猴痘疫情相关等。推荐关注：我武生物、长春高新、百克生物、爱博医疗、欧普康视、药明康德、爱尔眼科、迈瑞医疗、益丰药房、鱼跃医疗、健帆生物、司太立、润达医疗、君实生物、健友股份龙头股、智飞生物、康希诺龙头股、键凯科技、万泰生物、凯莱英等。
风险提示：集采降价风险，疫情波动风险，研发风险
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