本周观点
轻工制造龙头股：7 月9 日，欧派厨卫概念股&欧派衣柜联袂发布品质整装“千城千亿计划”
正式首发。欧派厨卫&欧派衣柜将通过深度赋能地方龙头装企，在为消费者提供以欧派厨卫&欧派衣柜产品展示和销售为核心的设计+主材概念股+定制+家具+施工龙头股一揽子的解决方案。2022 年欧派衣柜也将加大整装渠道的拓展力度，在既有三种合作模式基础上，将升级推出高颜整家定制2.0。欧派厨卫龙头股在2021 年，总计与4000 多家装企达成战略合作，并铺设整装网点超过3970 个，总营收已经突破20.6 亿元。欧派衣柜2021 年与各地头部装企数量也已突破600 家，整装业绩超过5 亿元 ，且增长势头强劲。2022 年上半年，欧派衣柜与全国各地头部装企数量就突破1600 家，整装业绩超过6 亿元。目前阶段，欧派家居整装业务在日益成熟的同时，也对公司终端销售的客单价提升，起到显著作用。本次，“千城千亿计划”的推出，一方面夯实整装业务基础，另一方面也推动公司在新消费需求兴起之下，服务能力再上台阶。无独有偶，上周索菲亚宣布切入门窗赛道，与头部品牌圣堡罗达成战略合作。数据显示，房地产步入后周期，每年新建商品房入市总量趋于平稳，新房市场蕴含大量改善型门窗需求。2021 年，全国商品房销售面积 17.94 亿平方米，潜在门窗概念股需求约4.49 亿平方米。索菲亚对于门窗业务的布局，不仅是为了践行“多品牌、全品类、全渠道”的整装大家居战略，而且门窗业务的广阔市场空间也将为公司创造新的业务增长极。综合来看，在地产市场逐步回暖之下，龙头家居企业加码、加快、加强整装业务布局，在突破客单价天花板，聚合流量的同时，也加深化行业“马太效应”，持续巩固市场地位，平滑地产波动影响。
纺织服装概念股：国家体育总局办公厅发布《关于体育助力稳经济促消费激活力的工作方案》，要求支持各地加快体育公园、全民健身中心、健身步道等体育设施建设进度；按照“一赛一审”要求，安全有序恢复线下体育赛事，加大登山、赛艇、帆船、马拉松、自行车等户外运动赛事供给。政策的出台有利于推动我国体育产业发展，拉动居民对于体育户外运动装备的需求。另一方面，《“十四五”体育发展规划》其中提到，“鼓励社会力量参与建设1 万个户外运动营地；积极推动可利用的水域、空域、森林、草原等自然资源向户外运动开。新场景的增加，为消费者提供更多目的地选择，缩短旅途成本，有助于推动“小群聚、大场景”的露营活动渗透率的持续提升。
推荐组合：欧派家居（603833）、顾家家居（603816）、索菲亚（002572）、晨光股份龙头股（603899）、探路者（300005）。
风险提示
宏观经济波动；原材料成本上涨；新产能龙头股无法及时消化；大客户流失。
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