2022机械行业概念股基金持仓占比提升，资金偏好有所上升横向比较，机械行业持仓占比位列长江32 个行业分类的第8 位，为3.01%。环比来看，机械持仓占比上升约0.21pct，在全部32 个行业中位于第8 位，资金偏好有所上升。纵向比较，2022 年Q1 受地缘政治、原材料价格持续处于高位及国内疫情等多种因素影响，制造业景气度环比回落，机械行业持仓占比表现下滑。2022 年Q2 疫情因素对行业整体仍有扰动，但稳增长预期及疫情后复工复产下，宏观数据已呈现边际改善。1）6 月PMI 为50.2%，重回临界点以上，制造业恢复性扩张；2）从制造业资本开支的领先指标和同步指标来看，新增企业中长期贷款移动12 月平均增速已迎来拐点，后续有望开启上升通道；5 月日本对华机床出口订单增速同比-14.1%，降幅收窄，下行周期已过半，同样反映制造业资本开支周期有望在年内出现上行拐点，制造业发展趋势向好。景气修复预期下，机械设备行业龙头股资金偏好有所回升，随着持仓占比的回升，2022Q2 机械行业低配比例环比小幅收窄0.07pct 至1.64pct。
细分行业表现分化，专用设备、建筑及工程机械持仓占比提升基金对机械设备不同子行业之间的资金配置有所分化。通用机械低配比例环比扩大0.13pct；建筑及工程机械持仓占比提升至0.20%，低配比例收窄至0.49%，随着挖机销量降幅持续收窄，出口维持高增，稳增长预期叠加疫情恢复后赶工潮，行业需求有望迎来边际改善。专用设备持仓占比有所上升，当前光伏、锂电等专用设备细分板块景气趋势延续，板块行情自4 月以来明显回暖，资金偏好有所回升。此外，2022Q2 运输设备持仓占比环比提升0.06pct，低配比例有所收窄；煤炭设备、仪器仪表、油气服务板块持仓占比微调且维持低配状态。
2022Q2 资金配置集中度环比基本持平
机械设备资金配置概念股集中度环比基本持平。2022Q2 基金持有机械设备公司数量环比略增，共计142 家，维持相对高位。其中，建筑及工程机械、仪器仪表、运输设备持仓公司数量有所增加。
机械设备行业概念股TOP10 持仓市值占比自2019Q4 达到高位后，至2021Q4 总体保持下降趋势，显示行业持仓逐步分散。2022Q1 前十大公司持仓市值占机械设备行业持仓总市值比重环比提升至52%，行业资金配置集中度有所回升；2022Q2 持仓市值TOP10 持仓占比环比基本持平。
基金聚焦于行业高景气持续或行业景气存在边际改善的标的2022Q2 基金持仓机械股前十公司主要覆盖行业龙头，涉及光伏设备、半导体设备、油气设备、工程机械等领域。基金对于股票选择除传统重仓股外，主要聚焦于行业概念股高景气持续或行业景气存在边际改善的标的。其中，奥特维平台化战略已显成效，光伏、锂电、半导体业务多点开花，除了串焊机业务充分受益下游装机需求旺盛和技术迭代以外，近期公司连续中标晶科能源、合盛硅业等单晶炉订单，半导体键合机业务拓展亦实现订单落地。公司业绩有望持续超市场预期，2022Q2 奥特维基金持仓家数环比增加10 家。三一重工受益稳增长政策催化及行业销量增速转正预期，股价低位超跌修复，2022Q2 基金持仓龙头股家数环比增加31 家。
风险提示
1、宏观经济景气不及预期的风险；
2、行业格局变化竞争加剧的风险。
数据推荐
最新投资评级目标涨幅排名上调投资评级 下调投资评级机构关注度行业龙头股关注度股票综合评级首次评级股票