2022Q2 有色金属概念股持仓创新高，机构大幅增持能源金属板块2022 年二季度，SW 有色板块基金持仓环比增长0.67%至5.30%，其中工业金属与能源金属出现显著分化；受美联储加息、国内疫情反复及“房地产概念股断贷风波”等不利因素影响，工业金属价格出现较大波动，紫金矿业、云铝股份等板块个股成22Q2 主要减仓对象；能源金属方面，受全球节能减排大趋势的推动，以锂为代表的能源金属在下游需求持续旺盛和上游资本投入滞后的双重作用下更加凸显其稀缺性，成为资本关注的焦点，天齐锂业、华友钴业等板块个股成22Q2 主要增仓对象。
锂电材料：新能源需求或将重回增势，锂电原料价格有望反弹锂：据百川资讯，电池级碳酸锂龙头股报价48.2 万元/吨，较上周持平，电池级氢氧化锂微粉报价为49.5 万元/吨，较上周持平。供给端，本周国内碳酸锂产量预计8119 吨左右，较上周产量微量增加，需求端下游正极材料需求大范围增量仍需一定时间过渡，磷酸铁锂询货询价情绪较为饱满，终端新能源汽车热度持续火热，下半年需求端或将有明显增势；建议关注天齐锂业、永兴材料、中矿资源、融捷股份、赣锋锂业龙头股等。
镍：本周LME 镍价为21755 美元/吨，下降2.7%；上期所镍价为171490 元/吨，上涨2.0%。本周高镍铁主流成交价格1312.5元/吨，较上周持平；低镍铁市场主流成交价5245 元/吨，较上周下降4.6%。电池级硫酸镍价格3.63 万元/吨，较上周下降0.8%。镍基本面整体偏弱，冶炼厂不同程度减产，支撑国内镍铁挺价，原料供应增加叠加减产恢复，本周硫酸镍供应较上周增加；镍企减产后对于镍矿需求下滑，硫酸镍市场需求小幅增加，建议关注盛屯矿业和华友钴业。
稀土&磁材：稀土方面，轻稀土氧化镨钕81.6 万元/吨，上涨0.7%；中重稀土氧化镝2345 元/公斤，较上周持平；氧化铽13850 元/公斤，上涨1.5%。本周稀土市场小幅上涨后回落，供应面相对稳定，7 月份整体需求不及预期，但9、10 月份预期好转；建议关注华宏科技、大地熊、宁波韵升、金力永磁等。
工业金属：供给增加，需求有所恢复，铝龙头股价将以企稳为主本周LME 铜、铝、铅、锌、镍、锡价格变化为4.7%、0.2%、-0.2%、6.2%、-2.7%、-2.9%；供给端，电解铝供应继续上行；需求端，下游加工企业开工有所上行，但仍处消费淡季，地产龙头股受宏观政策扶持，具体消费情况仍待验证。铝建议关注怡球资源、明泰铝业、南山铝业、水电铝标的等；铜建议关注金诚信。
金属新材料&小金属：铀矿上涨5.4%
新能源汽车带动高压连接器需求，关注连接器合金材料龙头博威合金；钼建议关注金钼股份、洛阳钼业，锰建议关注南方锰业、红星发展、湘潭电化及小金属建议关注云海金属、中广核矿业等。
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