水泥行业概念股：需求弱势复苏，价格小幅上行。本周全国水泥市场价格环比继续上行，涨幅为0.3%。价格上涨地区主要有河南、重庆和江苏北部，幅度10-30元/吨；价格回落地区为陕西西安，价格上涨后小幅回撤10 元/吨。本周，秦皇岛动力煤市场价（Q5500）为730 元/吨，较上周下降5 元/吨。全国水泥龙头股均价与煤价差为309.83 元/吨，较上周增加1.16 元/吨。本周全国水泥库容比为71.50%，较上一周下降1.19%。8 月初，受持续大范围高温天气以及资金短缺影响，国内水泥市场需求环比呈现弱势复苏态势；供给端，企业继续开展错峰生产，且多数地区执行情况良好，供给收缩明显，支撑价格小幅上行。
玻璃行业概念股：多数企业出货好转，有望小幅涨价。截至8 月4 日，国内浮法玻璃市场均价为1617 元/吨，较7 月28 日降4 元/吨；周均价1618 元/吨，环比下降1.66%，同比下降46.89%。全国浮法玻璃在产日熔量为16.86 万吨，环比增加0.12%。国内浮法玻璃企业冷修损失量29305 吨/日，环比减少0.68%。
国内玻璃生产线在剔除僵尸产线后共计300 条(5937 万吨/年），其中在产258条，冷修停产42 条，浮法玻璃企业开工率为86%，产能利用率为85.19%。全国浮法玻璃样本企业总库存7945.35 万重箱，环比-2.05%，同比+339.99%。
库存天数39.8 天，较上期-0.6 天，样本企业本周日均产量环比-0.64%。本周主流区域多企业出货好转，市场气氛明显升温，企业拉涨加之下游采购备货，预计近几日到下周价格可能会出现一波小幅上涨。
玻纤行业：供给增加，价格重心下行。本周无碱池窑粗纱市场行情主流价格重心下行，厂家报盘低开震荡，随着新建窑陆续投产，场内现货供应量大幅增加，生产厂家出货存一定压力，供应面拖拽玻纤市场，场内实际成交可商谈。终端市场行情暂无改观，下游厂家盈利能力减弱，且随着玻纤报盘持续松动，下游厂家买盘积极性降低，多规避高价货源，择低拿货，需求面对玻纤市场难寻支撑；由于出货压力增加，各大生产厂家竞相降价出货，加重下游厂家谨慎观望心态，新订单量明显减少，整体来看市场交投气氛冷清，商家主动报盘积极性有限，交付前期订单为主。电子纱市场持续弱势，风电用纱量暂无增加，中长线来看玻纤市场或将重心下滑，下调幅度在200-300 元/吨左右。
消费建材行业：短期关注“保交楼”托底，中长期格局向好。短期看，第二轮土拍热度较第一轮有所回暖，“保交楼”有望支撑竣工端需求，有利于地产链建材估值修复；成本端压力逐渐缓解，维持判断Q3 消费建材板块基本面改善。
中长期看，城市基建概念股补短板需求仍在。管材需求将受益于市政配套基础设施补短板行动，2022H1 全国在建综合管廊项目68 个，规划建设规模285 公里，预算总投资额294 亿元，匡算建设1 公里综合管廊可拉动投资1.03 亿元，《“十四五”全国城市基础设施建设规划》提出预计在“十四五”期间新建和改造燃气管网24.7 万公里，有利于继续拉动管材需求和有效投资；防水材料有望因行业提标扩容，龙头企业产品质量和服务优势突出；瓷砖行业或将在碳中和目标下加速落后产能出清，改善供需格局，行业集中度提升。头部企业产能扩张/渠道建设较为完善，持续关注消费建材龙头渠道结构优化后重回成长正轨。
投资建议：伟星新材、北新建材、蒙娜丽莎、东方雨虹、科顺股份、亚士创能、科达制造、东鹏控股、豪美新材龙头股、志特新材。
风险提示：基建投资增速不达预期，地产新开工大幅下滑，原材料龙头股和燃料动力价格大幅上涨，应收账款回收不及预期。
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