一、中国移动5G 概念股扩展型小站集采：13 亿元大单已落地。作为5G商用以来，最大规模的小站集采，一波三折的中国移动2022 年至2023 年扩展型皮站设备集采终于落地。
5G 概念股时代，业界预计超过80%的数据流量将发生在室内，如何有效满足室内覆盖需求将成为重中之重。在纷杂的室内应用场景中，主流主设备厂商主导的分布式皮基站产品，性能表现优越，是高流量场景的不二之选。但对于中低流量的用户场景，扩展型皮基站更加兼顾性能和成本，显著降低了运营商CAPEX 和OPEX。作为全球最大规模的移动运营商，中国移动已经累计建成5G 基站超过73 万站，已经基本完成了乡镇以上和农村热点区域全覆盖，而室内覆盖成为后续重点。
此次集采预估采购规模约为20000 站，其中单模扩展型皮站7500站，双模扩展型皮站12500 站。经过严格的技术测试以及激烈的商务比拼，包括京信龙头股、中信科移动、赛特斯、锐捷、新华三等在内的9 家中标。结合各家的投标情况，集采金额接近13 亿元。
按照招标规则，中国移动2022 年至2023 年扩展型皮站设备项目将采用混合招标模式，共划分成2 个标包，标包1 的中标人数量为3至6 家；标包2 的中标人数量为3 至8 家。
其中，标包1 单模扩展型皮站有六家企业中标。具体来看，京信（23.91%）、锐捷（19.57%）；赛特斯（17.39%）、联想（15.22%）、深圳国人（13.04%）、中信科移动（10.87%）标包2双模扩展型皮站有九家企业中标。具体来看，京信（18.85%）、中信科移动（15.94%）、赛特斯（14.49%）、深圳国人（13.04%）、联想（11.59%）、新华三（10.14%）、中国移动设计院（8.70%）、杭州平治信息（7.25%）。
我们认为，运营商的无线投资概念股的重点将集中在室内覆盖，小基站的集采的落地为后续室内大规模建设拉开序幕。建议关注获得份额的：新华三、平治信息。
二、2022Q2 全球云市场同比增长29%，亚马逊份额扩大。SynergyResearch 的新数据显示，2022 年第二季度，企业在云基础设施服务上的支出接近550 亿美元。尽管货币市场动荡且美元大幅走强，但云市场仍比去年同期增长了29%;如果汇率保持不变，增长了还 将高出约6 个百分点。
随着云服务支出的持续增长，亚马逊的全球市场份额上升超过1 个百分点达到近34%。谷歌在本季度的市场份额也出现了显著增长。
亚马逊、微软和谷歌在本季度的全球市场份额为65%，高于一年前的61%。自2018 年初以来，所有其他云提供商的总收入增长了150%以上，但由于他们的增长率仍远低于市场领导者，所以他们的市场份额从49%暴跌至35%。
全球云市场持续高增长，海外云厂商资本开支持续扩大，光模块行业有望受益。建议关注：中际旭创、天孚通信。
三、台系大厂抢夺VR 代工订单。市场研究公司 IDC 近期发布的一份报告显示，2022 年第一季度，全球 VR 头显的出货量同比增长241.6%，预计 VR 硬件在 2022 年全年出货量将达到 1390 万台，同比增长 26.6%。出货量大幅增长，衍生出更多订单需求。
根据 IDC 的数据，Meta、Pico、DPVR、HTC 和爱奇艺五家品牌大厂的产品占据了近 99% 的市场份额，这些品牌推出的产品基本以中高端为主，而这些订单大半都被歌尔股份收入囊中。截至 2021 年，歌尔股份的产品在中高端市场占有率近 80%。
显然，VR 设备市场规模的快速扩大也伴随着供应链竞争局面的改变，越来越多的厂商会通过更低的价格拿到订单，势必也将拉低整体的毛利水平。
需要关注的是在 2023 年，Meta、Pico、索尼都将推出下一代头显，苹果也有望发布一款混合现实头显，几大巨头同时发力有望进一步扩大零部件及代工需求，这也表示将会有更多企业抢夺订单，2023年对于布局相关领域的供应链厂商至关重要。
VR 设备概念股市场规模的快速扩大，表明已经逐渐获得消费者的肯定，我们认为随着AR 设备的技术持续突破，未来AR 设备有望成为新的爆款，建议关注AR 眼镜弹性最大标的：腾景科技。
行业要闻
1. 中兴通讯获中国移动2022-2023 年OTN 设备新建集采最大份额中国移动公布2022-2023 年OTN 设备新建部分集采结果，中兴通讯以综合排名第一的成绩中标，斩获第一名50%的市场份额。此次中标设备将助力中国移动提升省内网络覆盖及带宽，满足算网融合背景下全光网络的发展需求。
本次中国移动集采包含省干、核心、汇聚、接入四个模型，覆盖省内所有网络层次，对设备类型、传输性能、交叉能力等方面都提出了很高要求。在省干、核心、汇聚层，中兴通讯提供单机交叉最大64T 的超大容量OTN 产品，单纤容量最高可达96T，200G/400G 传输性能业内领先，能够充分满足中国移动5G 时代新业务发展对网络带宽的需求。在接入层，中兴通讯提供基于ODUk/PKT/VC/OSU 统 一交叉平台的紧凑型OTN 产品，可实现4G/5G/家宽/政企/边缘云全业务接入，大幅降低运营商CAPEX 和OPEX。根据GlobalData 最新发布的评级报告，中兴通讯在核心分组-光传输领域保持Leader评级，在交叉容量及功能、端口容量评级皆为Leader”，在分组-光接入龙头股领域获“Very Strong”评级，并在今年2 月获得全球光网络领域知名媒体Lightwave 颁发的创新奖。
未来，中兴通讯将持续坚持技术创新，夯实产品研发，携手全球运营商打造智宽新光网，促进全行业数字化发展。
2. 华为发布新一代超远距高精度毫米波交通雷达在第二十四届中国高速公路信息化大会期间举办的智慧高速技术发展论坛上，华为正式发布新一代超远距高精度毫米波交通雷达ASN850 和融合感知引擎SNE800 产品，将智慧高速路侧感知杆距部署能力提升到1000 米，感知精度提升到95%，并分享了华为业界首个超远杆距和多种复杂场景部署的成功实践。
智慧交通体系中，雷达是重要的路侧感知单元，具有不受天气和光照影响、可全天候探测感知交通流的优势。随着技术的进步和发展，交通感知系统正在经历从“感知在节点”到“全时全域感知在路网”
的演进。传统交通感知雷达存在探测距离近、盲区多、建杆需求大、跨站轨迹不连续、复杂场景下探测识别精度差等问题。华为新一代超远距高精度毫米波交通雷达ASN850 采用了领先的5G MassiveMIMO 大规模天线阵列和超分辨率算法，能够实现双向1000 米、10车道的超远距无盲区覆盖，减少了超过25%的杆站部署需求；基于智能边缘计算平台的融合感知引擎SNE800 创造性地引入了无线基站连续覆盖无损切换原理，采用单杆雷视拟合、跨站雷达拟合和遮挡/跨杆拟合技术确保全天候轨迹连续，目标准确率能够达到95%；通过多种先进算法对大车遮小车、危化品车辆、抛洒物、拥堵、交通事故等复杂场景下的识别率也达到95%以上，强化了智慧交通管理的主动响应能力。
华为无线产品线副总裁杨曦表示：“华为将领先的无线技术积累应用于新一代超远距高精度毫米波交通雷达和融合感知引擎，极大提升了公路交通管理中‘流量、密度、速度’三项基础指标的感知能力和感知精度。在即将到来的5.5G 时代，无线感知与通信技术的融合还将带来更多超越传统的新场景和新应用，我们有信心携手业界，共同加速千行百业的数字化和智能化转型。”。
本周推荐：5G 建设龙头【中兴通讯】；美国制裁升级国产替代加速概念股和超级SIM 卡销售变暖的【紫光国微】；智能控制器业务触底，布局储能业务的【拓邦股份】、【和而泰】；受益自动驾驶和AR 业务的【腾景科技】。
长期推荐：5G 主设备及基建概念股：中兴通讯、紫光股份、中国移动；光通信：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技；光库科技；腾景科技、炬光科技；物联网板块：移远通信、广和通、美格智能、移为通信。IDC 方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据；5G 消息：梦网科技；智能控制器：和而泰、拓邦股份。储能与新能源相关：中天科技、英维克、亨通光电、朗新科技；仪器仪表：鼎阳科技、坤恒顺维。
风险提示
(1)市场超预期下跌造成的系统性风险；
(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险
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