本周五（0805）全国外三元生猪出栏均价21.62 元/公斤，较前一周周五上涨3.99%；全国15 公斤外三元仔猪概念股出栏均价47.72 元/公斤，较前一周周五下跌3.03%。目前补栏情绪较为理性，预计近期猪价仍以震荡为主。8 月4 日，温氏股份发布2022 年上半年业绩快报，公司上半年实现营业收入315.44 亿元，yoy+2.97%，实现归母净利润-35.17 亿元，yoy-40.80%。公司单二季度已经实现环比扭亏，目前生猪概念股价格维持高位震荡，头部猪企全面业绩改善可期。我们对于明年猪价保持相对乐观的态度，认为明年全年均价将好于今年，后市我们将持续跟踪养殖端补栏情绪变化。现阶段我们仍持续重点推荐生猪养殖板块，猪周期投资中在猪价和业绩反转完全兑现之前仍是重点配置的黄金时点。重点推荐牧原股份、天康生物等。
8 月4 日，农业农村部办公厅发布《关于扶持国家种业阵型企业发展的通知》，国家种业阵型企业名单正式公布。《通知》强调，要强化企业创新主体地位，引导资源、技术、人才、资本等要素向重点优势企业集聚，打造一批具有核心研发能力、产业带动能力、国际竞争能力的航母型领军企业、“隐形冠军”企业和专业化平台企业，加快形成优势种业企业集群。在阵型企业名单中，隆平高科同时入选水稻强优势阵型和玉米补短板阵型，温氏股份同时入选黄羽肉鸡强优势阵型和生猪补短板阵型。我们认为，在种业振兴和以企业为创新主体地位的背景下，龙头种企有望得到更多资源倾斜。在粮食安全和种业振兴的大背景下，转基因催化也有望逐步加速。建议关注生物育种领域具备技术优势的大北农、隆平高科。
8 月3 日，农业农村部表示，目前正在组织修订《兽药注册办法》和新兽药概念股注册资料要求，将进一步考虑宠物用药自身特点，建立健全符合宠物用药实际情况的评审制度，加快宠物用新兽药生产上市步伐，满足宠物诊疗需求。此外，农业农村部在今年5 月公布的第558 号公告中提出，宠物治疗用生物制品临床试验宠物数量由不少于200 只调整为不少于50 只，进一步降低了实验门槛，有望加速国产宠物药品概念股上市进程。我们认为，随着国内养宠规范化，宠物医药市场有望持续扩容，目前宠物药品市场主要由海外品牌占据，未来国产宠物药品和疫苗有望实现进口替代，空间大有可为。我们持续看好宠物消费刚需品类宠物食品和宠物医疗子行业的发展，关注宠物食品国产品牌塑造，推荐关注人民币贬值带动出口业绩改善以及国内市场持续拓展、市占率稳步提升的宠物食品龙头中宠股份和佩蒂股份；推荐关注涉及宠物动保的上市公司科前生物、生物股份等。
市场回顾：
本周（0801-0805）农林牧渔各子行业中，周涨跌幅依次为：动物保健7.00%、 农产品加工1.05%、种植业0.01%、渔业-3.16%、畜禽养殖-3.28%、饲料-5.24%。
本周（0801-0805）农林牧渔行业公司中，表现前五的公司为：绿康生化61.09%、*ST 东洋18.93%、道道全14.95%、普莱柯13.79%、中牧股份12.54%；表现后五的公司为：晓鸣股份-6.51%、福建金森-6.53%、金新农-7.32%、海大集团-7.42%、傲农生物-9.12%。
重点追踪：
1、温氏发布2022 年上半年业绩快报
事件：8 月4 日，温氏股份发布2022 年上半年业绩快报，公司上半年实现营业收入315.44 亿元，yoy+2.97%，实现归母净利润-35.17 亿元，yoy-40.80%。
2、牧原发布7 月生猪销售简报
事件：8 月6 日，牧原股份发布7 月生猪销售简报，公司7 月销售生猪龙头股459.4万头（其中仔猪56.9 万头），7 月公司商品猪销售均价21.33 元/公斤，环比6月上升29.04%。
重点推荐：
【重点推荐】牧原股份、天康生物、大北农、生物股份、科前生物龙头股【建议关注】海大集团、中宠股份、佩蒂股份、隆平高科
风险提示：畜禽价格波动风险，极端天气影响，动物疫病影响等。
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