特斯拉股东会：通过股票“1 拆3”方案，年内有望宣布新工厂概念股选址美国时间8 月4 日特斯拉举行主题为“Cyber Roundup”的股东大会。
1）股东大会投票概念股通过股票“1 拆3”方案。以2022 年8 月17 日为登记日，每股将获得两股普通股的股息，该股息将在美国时间8 月24 日交易结束后分配，于8 月25 日开始交易。按照8 月5 日收盘价864.5 美元计算，拆股后每股价格约为288 美元。此前特斯拉于2020 年8 月28日完成1 拆5，拆股后至今期间最高涨幅达160%；2）年底年产能有望突破200 万辆，新超级工厂选址有望年内公布。马斯克表示目前特斯拉全球产能已达到150 万辆，并有望于年底达突破200 万辆（较2021 年底提升约100%）。下一个超级工厂的选址有望于年内公布，特斯拉最终计划建成10-12 个超级工厂，每个超级工厂的年产量都在150-200 万辆左右，与此前特斯拉的2030 年达成年产能2000 万辆的目标基本相符；3）FSD 即将迎来重要升级，年内非测试版有望于北美全面开放订阅。
FSD beta 的驾驶总里程已经超过4000 万英里，且有望在年底超过1 亿英里（约1.6 亿公里），马斯克保证非测试版FSD 将于年内推出并在北美全面开放订阅。此外，特斯拉团队已对FSD beta 进行了重要的架构改进，有望于几周内发布，并表示此次更新将很大程度解决无保护左转的问题。
车市：7 月乘用车销量同比改善明显，比亚迪、上汽表现亮眼1、总量看：7 月乘用车龙头股销量批零均同比提升，传统淡季导致环比小幅承压。基于乘联会周度数据，7 月第4 周（7.25-7.31）乘用车批售同/环比分别+53%/+85%，零售同/环比分别+14%/+44%。7 月全月批售同/环比分别+40%/-3%，零售同/环比分别+17%/-9%。总体上7 月为传统汽车销售淡季因此环比小幅承压，同比复苏体现出各级优惠政策及宏观经济复苏提升消费信心的效果。
2、分车企看：比亚迪概念股再创新高，上汽同比劲增。1）比亚迪7 月销量突破16 万，再创新高。公司7 月批发销量16.3 万辆，同/环比分别+183%/+21%；新能源乘用车销售16.2 万辆，同/环比分别+224%/+21%。
其中，纯电动车销售8.1 万辆，同/环比分别+224%/+16%；插电混动销售8.1 万辆，同/环比分别+224%/+26%。1-7 月比亚迪累计销售新能源乘用车80.0 万辆，累计同比+300%；2）上汽集团。上汽集团7 月批发销量50.7 万辆，同/环比分别+44%/+5%。其中上汽大众/上汽通用分别销售13.0 万/11.5 万辆，同比分别+85%/+28%；上汽乘用车/上汽通用五菱分别销售8.6 万/14.5 万辆，同比分别+73%/+32%；7 月上汽集团新能源汽车销量10.5 万辆，同比+118%；3）广汽集团。7 月广汽集团销量为22.0 万辆，同/环比分别+22%/-6%。其中广汽丰田/广汽本田7 月销量分别为8.4 万/7.5 万，同比分别+12%/+25%；广汽乘用车概念股/广汽埃安7 月销量分别为3.1 万/2.5 万，同比分别+7%/+138%；4）造车新势力。哪吒/零跑7 月销量分别为1.4 万/1.2 万，同比分别+134%/+173%；小鹏/理想/蔚来7 月销量分别为1.2 万/1.0 万/1.0 万，同比分别+43%/+21%/+27%；赛力斯/极氪7 月销量分别为0.8 万/0.5 万，环比分别+2%/+17%。
投资建议：整车方面推荐产品周期上行的长安汽车、比亚迪、长城汽车、上汽集团，关注广汽集团、江淮汽车、江铃汽车龙头股。汽车电子相关零部件供应商充分受益智能化进程加速，推荐拓普集团（智能底盘tier 0.5 供应商）、伯特利（EPB+线控制动）、星宇股份（智能车灯）、中鼎股份龙头股（空悬）、德赛西威龙头股（智能座舱系统）、科博达（灯控）。
风险提示：政策效果不及预期，缺芯缓解进度不及预期，需求复苏不及预期，汽车龙头股电动化、智能化发展不及预期。
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