本周市场表现
本周上证综指下跌0.81%，创业板龙头股指上涨0.49%，沪深300 指数下跌0.32%。中证1000 指数下跌0.39%。机械设备行业指数下跌2.67%，跑输上证综指1.86%，跑输创业板指3.16%，跑输沪深300 指数2.35%，跑输中证1000 指数2.28%。年初至今来看，机械设备行业指数下跌13.24%。
本周重点研究成果
本周我们外发了2 篇深度报告，主要研究成果如下：
1、汉钟精机深度报告：1）真空泵业务受益于光伏硅片和电池片龙头股扩产，半导体行业进口替代。2）制冷压缩机持续受益于冷链及热泵行业发展。3）我们预测公司2022-2024 年营业收入分别为33.77/39.81/47.17亿元，归母净利润分别为5.78/7.01/8.39 亿元，2021-2024 年归母净利润CAGR 为20%。首次覆盖给予“买入”评级。
2、券商机械研究高频词分析：通过对2010 年以来券商机械行业策略报告的高频词分析，我们认为：1）机械行业具备标配价值。目前机械行业整体处于历史估值中枢下方，具备长期价值。2）超额收益主要来自细分板块。3）新股和次新股易于催化热点，增加板块的投资效应。
本周行业及上市公司重要事项：
行业层面，光伏/风电设备方面，中科院官网发布半导体龙头股所高效稳定钙钛矿太阳能电池研究进展；国家能源局召开三季度网上新闻发布会，发布2022 年上半年能源形势、可再生能源并网运行情况。半导体设备方面，华为正式发布新一代超远距高精度毫米波交通雷达ASN850和融合感知引擎SNE800 产品；半导体行业协会宣布2022 年第二季度全球半导体销售额总计 1525 亿美元，比 2021 年第二季度增长 13.3%，比 2022 年第一季度增长 0.5%。机器人方面，近日，abb 全新推出IRB365 机器人，进一步拓展其FlexPicker 并联机器人产品组合；2021年全球消费级服务类机器人市场增长25%；2021 年，国内工业机器人产量达到36.6 万台，同比增长67.9%，营收超过800 亿元，同比增长近三成；2022 世界机器人大会将于8 月18 日至8 月21 日在北京亦创国际会展中心举办；亚马逊收购扫地机器人公司iRobot；美的工业技术助力库卡机器人打造“绿电工厂”。锂电设备方面，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》；2022 年上半年，在碳达峰碳中和目标引领和下游旺盛需求带动下，我国锂离子电池产业龙头股实现高速增长。工程机械方面，卡特彼勒公布了其2022 年第二季度财务业绩，警示全球供应链中断问题将会持续；三一集团进军锂电与储能业务；中国工业机械企业共3 家入围2022 年《财富》世界500 强榜单；国内首台推装机产品——DL300-G重磅亮相，打破了国外技术垄断；柳工英国在2022 年上半年实现了销量同比增长65%的良好业绩；8 月5 日，2022 中国混凝土展会在江苏南京国际博览中心拉开帷幕。
公司层面，东华测试、秦川物联、宇晶股份、铁科轨道龙头股等公司发布半 年报业绩；中国中车、振华重工发布2021 年度权益分派方案；三一重工SCC19800TM、SCC15000TM两台千吨级履带起重机再次成功交付山东海湾；至纯科技及其子公司中标2.76 亿项目。
周观点更新：
本周为中报业绩披露密集期，建议关注中报业绩良好的景气行业，如光伏设备龙头股、半导体设备等细分行业。同时，由于二季度主要大宗原材料价格有所下降，机械制造类概念股公司下半年的利润将有所修复，预计行业整体配置价值也进一步提升。继续重点推荐汉钟精机龙头股。
风险提示
1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资龙头股不及预期；3）疫情反复影响需求与供应链。
数据推荐
最新投资评级目标涨幅排名上调投资评级 下调投资评级机构关注度行业龙头股关注度股票综合评级首次评级股票