新能源汽车：比亚迪全面引领销量超预期，新势力7 月淡季交付仍有韧性。根据公司公告，比亚迪7 月新能源汽车销量16.25 万辆，同环比分别+224%/+21%。海外新能源乘用车销售合计0.4 万辆，上半年出口累计0.6 万台。比亚迪通过王朝网系列新车型+改款、海洋网丰富产品及高端新品牌进行产品组合改善，打开盈利空间；多车型吹响出海号角，7 月进军荷兰、日本、新加坡市场，8 月与Hendin Mobility、Shlomo 达成合作，拓展瑞典、德国和以色列市场打开销售格局。2022年全年销售有望超170 万辆。据各车企官微，7 月哪吒汽车交付14037辆，同环比分别+133.5%/+7%。零跑交付12044 辆，连续三个月创新高。小鹏、理想、蔚来环比下降均超20%。7~8 月淡季影响汽车消费，随着新车型哪吒S、蔚来ET5、小鹏G9、理想L9 等开启交付，下半年交付量有望持续提升。
光伏：青海省能源局约谈8 家新能源投资商，督促加快项目建设落地。
8 月3 日，省能源局约谈华能、华电等8 家新能源投资商，要求各企业加快相关项目建设进度，将对投资任务完成不理想的企业采取严厉措施进行追责。相关企业项目业主介绍项目前期进展、开工建设及投资节点等情况，力争在三季度产生较大规模实物投资，如期完成年度投资任务。随着硅料老产能检修复产及新增产能释放，产量增加有望推动组件排产提升及价格微降，进而推动地面电站市场快速启动，我们预计22 年国内光伏新增装机80-100GW，同比+64%。
风电：7 月招标整体维持高位，多地风电项目加快推进。据风电头条，8 月第一周风机开标1.66GW，招标2.24GW，相比上周大幅提升。项目方面，含塔筒项目共8 个总计963MW，其中，陆上风电项目947MW，中标均价2271 元/kW，环比-9.12%。不含塔筒项目共4 个总计700MW，中标均价为1590 元/kW，环比-11.47%，进一步下降。多地风电项目招标开启，云南能投、华电、中国安能8 月率先开启风电机组招标，总计1480MW，风电发展持续向好，项目建设加快推进。
新型电力系统：招投标持续保持高位，新型储能高景气延续至“十五五”。根据储能头条整理， 本周新型储能招标规模合计1091.5MW/2132MWh；中标规模合计944.2MW/1711.9MWh，招中标量仍处于较高水平。近日，国网董事长辛保安发文称，预计2030 年国网经营区新型储能装机达到100GW，叠加南网经营区新型储能建设规模，新型储能高景气有望延续至“十五五”时期。此外关注消纳压力下的“储、输、控”三条主线。
风险提示。政策及装机需求不及预期，产业链价格剧烈波动等。
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