本期投资提示：
本周周报有四部分，均较为重要。1）小米8 月11 日发布会上，除了智联汽车概念股（自动驾驶技术的路测视频），也发布小米首款全尺寸人形仿生机器人——“CyberOne”。多行业做了相关领域和标的梳理（机械、家电、电子、计算机行业）。2）除了优势，也应当理性评估风险。深入讨论当前“人形机器人”的问题：混淆2C/2B 机器人概念股，当前选中真标的概率很低。3）海光信息上市，此前发布深度报告《海光信息深度：实现独立迭代的 X86 国产化服务器领军》。4）加推：中科曙光/指南针/容知日新。
首先，讨论机器人优势。重磅玩家入局，机器人领域再掀热潮，申万多行业梳理标的。8月11 日小米发布首款全尺寸人形仿生机器人概念股“CyberOne”。此前特斯拉CEO 埃隆·马斯克6 月表示将于9 月30 日特斯拉AI 日公布人形机器人Optimus，最早于2023 年开始生产。机器人为多行业交叉领域，适合从计算机、电子、机械、家电等全行业视角解读：
标的之计算机领域：安防AI 领军、中控技术、科大讯飞、虹软科技电子领域：视觉CIS：韦尔股份（豪威）、思特威；2）ISP 领域：富瀚微、韦尔股份；3）3D 视觉应用方案：奥比中光；4）3D 产业链：矩光科技、长光华芯机械领域：减速机、电机和控制器领域公司（工业机器的五轴六轴是天花板，人形机器人自由度都在20 个以上，小米21 个，特斯拉40 个。机会是减速机、控制器）。
家电领域：美的集团、格力电器、石头科技、科沃斯、三花智控、汉宇集团、江苏雷利。
其次，讨论当前机器人投资的两种风险。1）当前的投资混淆“2B 机器人”与“2C 机器人”。
部分投资者在用2C 机器人催化剂，投资2B 标的。2）借鉴类似的VRAR/IOT/无人机/智能家居等2C 创新：大量公司最终低于预期，“没有场景“、”非刚需“是关键原因。这些2C 创新，增速相对较快的：例如歌尔股份（电子）的VR 眼镜、舜宇光学科技（电子）的光学镜头和方案、华测导航（通信）的农机方案、科沃斯（家电）的扫地机器人与洗地机、石头科技（家电）的扫地机器人和手持吸尘器、萤石网络的家用安防，共同点都是爆品场景。3）另一个风险：选错管理层，选错公司。是用当年智能汽车案例论述。
再次，海光信息上市，此前发布深度报告。
最后，加推：中科曙光（8 月金股。持的海光已上市）、指南针龙头股（8 月后经纪业务加速）、容知日新（PHM领军，盈利拐点）
优质组合：恒生电子、金山办公、浪潮信息、石基信息、广联达龙头股、大华股份。
近期成长：中科曙光（海光即将上市）、德赛西威、容知日新、中控技术、朗新科技、深信服、启明星辰。
近期弹性：指南针、奥比中光（申万TMT）、虹软科技、亿嘉和龙头股、中国航信、经纬恒润-W。
风险：2021 年行业龙头股收入趋于降速、薪酬趋于提高，2022 年内存在业绩波动风险
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