行情回顾：2022/08/01-2022/08/07 上证综指下跌0.81%，沪深300 下跌0.32%，申万计算机行业上涨2.47%。本周计算机板块子行业涨多跌少，其中人工智能龙头股涨幅达5.73%，网络安全涨幅达4.98%，云计算与大数据涨幅达4.65%。估值方面，2021 年以来，申万计算机行业PE（TTM）中位数为86X，当前行业PE（TTM）为61X；从PE 比值来看（计算机行业PE/沪深300PE），区间PE 比值中位数为6.07，当前PE 比值为5.08，行业估值仍处于区间内较低水平。
行业动态：2022 年8 月9 日，美国总统拜登正式签署《芯片和科学法案》，禁止获得联邦资金龙头股的公司在中国大幅增产先进制程芯片，期限为10 年。我们认为在外部因素的持续催化下，信创产业自主可控愈发突出。信创产业有望把握新的市场机遇，加速国产替代进程，从而提高产品市占率，建议关注中国软件、中国长城、金山办公龙头股等信创标的。EDA（电子设计自动化软件）作为集成电路设计的必须工具，国产替代效应有望增强。在国家政策、投资等方面全力支持下，我国EDA 产业新生态逐步形成。随着多家EDA 企业相继上市，融资渠道的拓宽为EDA 持续高强度研发投入提供保证，核心技术有望实现突破，从而拓展国产替代空间，建议关注华大九天、概伦电子、广立微等EDA 标的。
重点公司动态：1）科大讯飞：截至2022 年7 月31 日累计回购公司股份1191.55万股；2）天融信：全资子公司天融信网络龙头股拟出资设立珠海天融信；3）虹软科技：2021 年12 月18 日至2022 年8 月1 日累计获得政府补助1527.66 万元；4）中望软件：2022H1 实现营业收入1.94 亿元，同比减少5.73%；归母净利润-0.36亿元，同比减少174.79%；5）柏楚电子：首次公开发行部分限售股上市流通。
一级市场投融资动态：我们挑选了5 家过去一周具有代表性的获投企业概念股，分别是：碳排放管理软件和咨询解决方案提供商碳阻迹、工商业储能龙头股系统提供商零探智能、边缘端视频理解技术研发商辛米尔视觉科技、工业互联网数据智能服务商慧程概念股、云原生实时3D 引擎研发商和协作平台提供商松应科技。
投资建议：面对外部因素的限制，信创及EDA 企业在国家的全力支持下，国产替代龙头股进程加速，相关标的1）信创：中国软件、中国长城龙头股、金山办公等；2）EDA：华大九天、概伦电子、广立微。同时，我们持续看好电力信息化龙头股、数字货币龙头股及工业互联网赛道，建议持续关注：1、电力信息化：国电南瑞、远光软件、国能日新等；2、数字货币：德生科技等；3、工业互联网：国联股份等。
风险提示：相关政策落地进度不及预期；宏观经济下行风险；技术龙头股发展不及预期；疫情加剧降低企业信息化支出；
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