2022年1-7月环卫装备概念股销量5.14万辆，同比下降18.6%2022 年1-7 月环卫装备销量5.14 万辆，同比下降18.6%。环卫方向支出列入政府一般公共预算，属于刚性支出。根据财政部数据 ，2022 年1-7 月全国一般公共预算支出14.68 万亿元，同比增长6.4%，其中节能环保及城乡社区支出分别为2,779 亿元、11,206 亿元，同比分别增长0.4%、3.3%。2022 年1-7 月新能源环卫装备增速明显提升，主要是各地规划政策逐渐进入“十四五”执行期，但受制于各地散发疫情影响，政府财政及销售物流等方面影响较大，导致了环卫装备整体销量有所下滑，但月度降幅已持续收窄。
各地新能源车辆推广加快，新能源渗透率提升至5.0%分车辆燃料类型来看，2022 年1-7 月柴油车辆及汽油车辆龙头股销量分别为44,756 辆和3,716 辆，天然气车辆380 辆、纯电环卫车2,554 辆。2022 年1-7 月纯电动环卫装备同比增长59.5%，渗透率约5.0%（7 月单月销量376 辆，同比下滑0.8%），表明全国各地新能源车辆龙头股推广加快。
分车辆功能类型来看，洗扫车、市政车与垃圾车占比接近。2022 年1-7 月洗扫车销量共17,186辆，占比33.4%，市政车及垃圾车销量分别为17,325 和16,895 辆，占比分别为33.7%和32.9%，市政类车辆占比长期呈现提升的趋势，表明环卫作业内容逐渐多元化，单车价值量也将有所提升。按照整车车型来看，2022 年1-7 月销量中仍以重卡为主（占比达50.1%），且重卡占比仍在持续提升。
疫情影响逐渐缓解，7 月单月下滑幅度收窄至14.2%2022 年7 月环卫装备销量为7,265 辆，同比下滑14.2%，主要是受疫情影响，部分区域采取封控措施，导致物流受限，此外全国各大城市财政集中投入抗疫，对政府采购环卫装备也有一定影响，自4 月单月下滑40.5%以来，下滑幅度逐月收窄，预计下半年或逐渐好转。宇通环卫装备表现稳健，2022 年1-7 月累计销量同比增长8.2%，其中新能源增长56.2%。宇通重工上市融资后，积极扩展公司产品品类及销售网络，知名度及资金实力有所增加，2022 年1-7 月环卫装备销量2,169 辆，同比增长8.2%，其中7 月销量281 辆，同比下滑22.8%，1-7 月累计新能源环卫装备销量698 辆，同比增长56.2%。
装备行业CR10 超60%，中联、宇通新能源市占率分列前二从销量端来看，2022 年1-7 月CR10 为61.0%，销量前三名品牌分别是中联、程力威和凯力风，市占率分别为16.2%、13.9%和6.5%，中联（含中标）及福龙马市占率略有下降，排在第四的宇通市占率持续提升至4.2%（相较2021 年3.8%提升0.4pct），主要原因在于宇通具备底盘及上装一体化优势，在原材料价格大幅上涨的背景下成本控制能力相对较强，自有底盘也能够定制差异化产品龙头股以适配环卫服务公司差异化需求，此外公司销售网络龙头股不断扩张，品牌知名度提升也带动销量提升。相比而言，新能源环卫装备竞争格局较好，CR10 高达82.3%，远高于传统环卫装备，2022 年1-7 月中联、宇通市占率分别为行业前二，为30.3%、27.3%。
风险提示
1、相关政策发布进度低于预期；
2、新能源环卫装备龙头股竞争加剧，导致公司市占率低于预期。
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