企业现金流量分析

    企业现金流量分析,现金流量水平分析如果是山于上述原因导致经营活动现金流俄“人不敷出二应认为这是公司成长过程中不可避免的正常状态。但是如果公司并非处于初创期.仍然出现这种状态，则应当认为经营活动现金流量质量差。

    企业现金流量如果经营现金流人正好补偿现金流出，仍然不能认为经营现金流量质量好.原因有两个:其一公司的成本消耗中除了现金消耗性成本外.还有一部分属于按权责发生制原则的要求而确认的摊钠成本和应计成本。企业现金流量只有这些非现金消耗性成本也被完全补偿，才能够维持公司经营活动的货币“简单再生产”。其二，经营活动还承担着为公司投资活动提供货币支持，为筹资活动的风险规避贡献现金的任务。因此，只有当经营现金净流最大于零并且在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有刹余时才能认为其比较充足.质量较好。