技术面分析

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股票头肩顶形态分析案例

在头肩顶形态运行中,股价上涨初期,市场前景看好,投资者热情高涨,头肩顶形态积极推动股价上涨,头肩顶形态成交十分活跃,股价伴随着成交量的积极放大而上升。股价经过短期的冲高回落,仍有大部分投资者看好后市,并趁股价调整之机继续买进,此时股价反弹上升,并且超越上次的高点。头肩顶形态表面上看股价的上涨表现出市场乐观的一面,但头肩顶形态从成交量的变化来看,成交的热情已大不如前,反映出多头的势力正在减弱,股价表现为涨升乏力,投资者信心开始受挫。那些对前景没有信心和错过了上次高点卖出的人,或是在前次回落低点短线买入的人在高位获利回吐,于是股价在头部再次回落。股价第三次上升,力度已明显减弱,后市看淡已基本为市场所认同,庄家难以再度成功引发市场人气,此时买盘的承接力度十分弱,成交量通常大幅萎缩,股价表现疲软,无法穿越头部高位,并随着股价的再次回落,跌破颈线位的支撑,大级别的下跌行情即将出现。

(1)头肩顶形态大多出现在牛市上涨行情的尽头,是一种典型的顶部反转K线组合形态。(2)一般来说,头肩顶形态左肩和右肩的高点大致相等,两点间边线基本与颈线平行。但有时会有所变动,如果颈线向下倾斜,显示市场疲软。(3)成交量方面,左肩最大,头部次之,右肩最小,呈现阶梯状下降趋势。但也有时候头部成交量大于或相近于左肩。当股价跌破颈线时,成交量有所增加。在股价回抽时,成交量又减少。然后,股价再度下跌,成交量也再度增加。(4)股价头肩顶形态经过大幅拉升后,当最近一个高点的成交量较前一个高点低时,暗示买方力量减弱,有出现头肩顶的可能。当股价反弹回升无法超过前次高点(头部),而成交量继续萎缩时,出现头肩顶的可能性更大,股价有开始转跌的趋势。(5)当股价跌破头肩顶形态的颈线时,无须成交量的放大,形态也可以成立。但如果此时成交量激增,表明市场抛售力量强大,空头杀伤力极强,股价头肩顶形态将会加速下跌。(6)一个完整的头肩顶形态需要3~4个月时间,甚至超过半年以上,时间太短的微型头肩顶形态不太可靠,在周线图中发现此形态的机会较大。(7)头肩底的理想形态是左肩与右肩的高度相等,两个反弹高点也是一样,但有时也有其他的变体,如右肩高于或低于左肩,即第二个反弹高点高于或低于第一个反弹高点,只要其幅度不超过3%,仍然属于头肩底的形态。