即期汇率与远期汇率关系
即期汇率与远期汇率关系按照外汇交易的清算交割时间划分,汇率分为即期汇率和远期汇率。一般的外汇交易是在买卖双方成交后的当日或2个营业日内进行外汇交割,这种交易所使用的汇率就是即期汇率。远期汇率是在未来一定时期进行外汇交割,而事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率。即期汇率到了交割日期,即期汇率由协议双方按预定的汇率、金额进行钱汇两清。远期汇率的期限一般是1~6个月。
在国际市场上,大多数商品交易从签订合同到实际收款或付款都会有一段时间,在即期汇率这段时间内如果汇率发生变化,产品的成本就会相应变化,即期汇率从而造成汇率风险,为了锁定产品成本、规避汇率风险,企业在签订出口产品合同的同时,通常会与银行签订远期外汇买卖合同,即期汇率设定将来办理外汇买卖时的汇率,此汇率即为远期汇率。即期汇率远期汇率与即期汇率之间存在差额,差额用升水、贴水或平价来表示。升水表示远期汇率比即期汇率高,贴水则表示远期汇率比即期汇率低,平价表示两者相等。即期汇率在市场经济国家中,即期汇率和远期汇率一般是由外汇市场的供求关系和预期决定的,而在非市场经济国家,汇率水平的决定则掺杂了许多政策和行政因素。