欧式期权定价是什么

    欧式期权定价是什么?欧式期权定价公式市场模10的一个主要目的就是求出未来不确定性现金流在时刻0的价格。在单周期模型中，我们得出的主要结论就是:如果现金流是可达的，那么它在时刻0的价格等于时刻的现金流贴现到时刻0.然后关于风险中性概率测度求期望值。

    欧式期权定价在这一部分，我们要讨论三种形式的现金流。三者之中最简单的一种就是所谓的或有金顺.或欧式期权，支付只在将来的某一时刻发生一次。类似于单周期模型中的情形，这种现金流可用随机变量X来描述。它表示在指定的时刻.如果状态。出现.现金流的所有者将获得X(w)的支付。

    它表示在k时刻，如果状态.出现，欧式期权定价现金流的所有者将获得(k,w)的支付。很显然.这种现金流只是欧式期权的求和，所以它的价值等于对应的欧式期权价位的和。

    第三种现金流由一个可适的随机过程来描述.称为美式期权。它和第二种现金流有着一样的表达形式，但它们的解释是不同的。这种期权斌予了投资者选择执行时问的权利.也就是说.在时刘r,投资者根据已有的信息可以选择执行这个期权，从而获得以:)的支付，也可以继续持有这个期权等待以后执行。由于美式期权最多能被执行一次，它可以看作欧式期权的一般化。欧式期权定价因为理性的投资者总希望选择最优时刻，从而能获得一定惫义下的最大收益.所以美式期权的定价比较复杂。