对冲交易获利原理

对冲交易获利原理现在市场上比较流行的是对冲交易。国内自从2010年开始有股指期货以后，基于对冲的模型出来很多，有阿尔法的、股指和现货的、各品种对冲的，还有一些主题基金，全是做对冲的。

关于对冲，需要考虑的方面主要包括以下几个。1. 对冲什么我们现在谈对冲谈得比较多，我的感觉是：在朋友圈里聚会，或者去参加一个论坛，这个论坛里的嘉宾如果没有人谈对冲的话，好像档次就不够高，其实不是这样的。我们如果去考虑对冲，首先要想一想对冲的到底是什么。2. 是否有必要对冲比如，我认为我买的股票现货都很好，只有一种情况我的股票现货会崩掉，那就是这个市场出现了问题，如果可以对冲掉市场毫无目的的暴跌，那么就应该去空期指。这样的话，等于是买了现货，抛了期指，看上去像是期现套，但实际上不是。因为我不可能去做交割，仅仅是用期货上的空单锁定了系统性风险，在出现“黑天鹅”之后，可以免受伤害。这就是对冲的雏形，为了对冲系统性风险。