股价塑性系数与锁定比实战：中小投资者如何识别主力控盘与出货信号？

   一 般的中小投资者如何使用股价塑性系数

 

   对一般的中小投资者,通过观察股票的股价塑性系数的变化和估计锁定量的变化来分析参与该支股票投资的投资者的大致情况，特别是根据锁定量的变化并结合大盘走势来判断该支股票是否被控盘以及评估被控盘的程度,从而为具体的投资操作提供帮助，同时关注股票价格变化的弹性特点，在一定程度 上避免投资操作的盲目性。广大中小投资者的最大特点是资金少，他们是股票价格的接受者，他们每一个单个的投资者无法对股票价格产生任何影响，哪怕是流通盘最小的股票。所以对股价走势的研判，特别是对机构主力的动向的窥视显得格外重要。使用股价塑性模型中的股价塑性系数和锁定比，结合股票量价关系，可以对股票价格的变动总结一 些有规律性的结论。基于股票价格的塑性和弹性理论和对大量计算结果的总结，第6章给出了各种不同情况下的股价定性预测方法。这些定性预测方法主要是根据股票的价格变化与股价塑性系数的变化之间的关系进行，当然还要考察成交量的变化特点。以下把涉及股票买卖时机的相关内容抽出并更为详细地进行一番论述，相信这些内容对一般的中小投资者有较好的借鉴和指导意义。

 

   可以看出无论是被机构恶炒的投机股还是人们认可的那些绩优股，在股价的上涨前期，股价塑性系数均达到较高的值,股票的锁定比达到较高的水平，反映投资者对股价上涨的预期和惜售的心态;在股价的大幅上涨期，股价塑性系数达到很高的值，股票的锁定比达到很高的水平，反映大量投资者锁定筹码的决心。仅从股票的高锁定比不能简单地得出股票被庄家操纵的结论，由于高的锁定比可能是主力机构一一家所为，也可能是大批投资者的一致看多的预期。两者是有大的区别的，高的锁定比若是由主力机构一家所为可以容易地演绎惊人的牛市行情，比如涨300% ~500%，甚至更高;而若高的锁定比是大批投资者的一致看多的预期，则涨幅一般难以达到200%，这是因为许多投资者担心其他人多翻空获利出局而提前行动，当抛出股票的量达到一定水平时买盘将无力承接这些抛盘,股价将无力继续上涨，而一旦股价掉头向下，更多的抛盘会汹涌而至，多头行情将到此结束。所以可以肯定股价的巨幅飙升一定是少数几家机构的联手高比例锁定筹码所致。通过观察你所关心的股票在较长时间段内的股价塑性系数或锁定比参数的取值以及与股价上涨幅度的关系，判断当前的股价塑性系数或锁定比参数的取值是否达到历史的高点，以此来帮助你判断未来行情的走势。股价在高位震荡过程中，股价塑性系数的突然大幅减小或者说锁定比的突然大幅下降几乎必然是主力出货的信号,若股价塑性系数的低值持续较长的时间,并随后出现股价塑性系数的明显的增大的趋势，反映出主力出货已基本完成，无论股票的量价走势呈何种态势,它的唯一出路就是未来不久的大幅下跌，这是用股价塑性模型对大量股票的历史交易数据的研究和观察得到的结论。值得注意的是在机构主力不断大量地出货而将手中的筹码不断转移到散户手中的过程中，股价并没有大幅下跌，可能是小幅的下跌或较大幅度的振荡，在此期间通过对股票量价关系的考察难以窥视到机构主力大量的出货动作，而基于股价塑性模型计算出的股价塑性系数和锁定比指标却明确地标定出主力出货的时间段，也就是股价在高位相对平稳地运行的同时股票的锁定比指标急剧下降并维持在低位的那段时间，随之而来的是股价的大幅下跌和广大散户的深度套牢，股票的锁定比指标又会急剧上升。若股价在高位震荡过程中，股价塑性系数不出现大幅减小的情况，锁定比仍然处于高位，反映出主力还没有出货的计划，股票还有可能大幅上涨。