金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法
第一章 总 则
第一条 为对金融机构衍生产品交易进行规范管理，有效控制金融机构从事衍生产品交易的风险，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。
第二条 本办法所称金融机构是指在中华人民共和国境内依法设立的银行、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司法人，以及外国银行在中国境内的分行(以下简称外国银行分行)。
第三条 本办法所称衍生产品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。衍生产品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。
第四条 本办法所称金融机构衍生产品交易业务可分为两大类：
(一)金融机构为规避自有资产、负债的风险或为获利进行衍生产品交易。金融机构从事此类业务时被视为衍生产品的最终用户。
(二)金融机构向客户(包括金融机构)提供衍生产品交易服务。金融机构从事此类业务时被视为衍生产品的交易商，其中能够对其他交易商和客户提供衍生产品报价和交易服务的交易商被视为衍生产品的造市商。
第五条 中国银行业监督管理委员会是金融机构从事衍生产品交易业务的监管机构。金融机构开办衍生产品交易业务，应经中国银行业监督管理委员会审批，接受中国银行业监督管理委员会的监督与检查。
非金融机构不得向客户提供衍生产品交易服务。
第六条 金融机构从事与外汇、股票和商品有关的衍生产品交易以及场内衍生产品交易，应遵守国家外汇管理及其他相关规定。
第二章 市场准入管理
第七条 金融机构申请开办衍生产品交易业务应具备下列条件：
(一)有健全的衍生产品交易风险管理制度和内部控制制度；
(二)具备完善的衍生产品交易前、中、后台自动联接的业务处理系统和实时的风险管理系统；
(三)衍生产品交易业务主管人员应当具备5年以上直接参与衍生交易活动和风险管理的资历，且无不良记录；
(四)应具有从事衍生产品或相关交易2年以上、接受相关衍生产品交易技能专门培训半年以上的交易人员至少2名，相关风险管理人员至少1名，风险模型研究人员或风险分析人员至少1名；以上岗位的人员不得有不良记录，且不得相互兼任；
(五)有适当的交易场所和设备；
(六)外国银行分行申请开办衍生产品交易业务，其母国监管当局应具备对衍生产品交易业务的监管框架和监管能力；
(七)中国银行业监督管理委员会规定的其他条件。
外国银行分行申请开办衍生产品交易，不具备上述(一)至(五)所列条件的，应具备上述(六)、(七)及以下所列条件：
(一)应获得其总行(地区总部)对该分行从事衍生产品交易品种和限额等方面的正式授权；
(二)该分行的全部衍生产品交易统一通过给其授权的总行(地区总部)系统进行实时交易，并由其总行(地区总部)统一进行平盘、敞口管理和风险控制。
第八条 政策性银行、中资商业银行(不包括城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行)、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司开办衍生产品交易业务，应由其法人统一向中国银行业监督管理委员会申请，由中国银行业监督管理委员会审批。
城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行开办衍生产品交易业务，应由其法人统一向当地银监局提交申请材料，经审查同意后，报中国银行业监督管理委员会审批。
外资金融机构开办衍生产品交易业务，应向当地银监局提交申请材料，经审查同意后，报中国银行业监督管理委员会审批；外资金融机构拟在中国境内两家以上分行开办衍生产品交易业务，可由外资法人机构总部或外国银行主报告行统一向当地银监局提交申请材料，经审查同意后，报中国银行业监督管理委员会审批。
第九条 金融机构申请开办衍生产品交易业务，应当向中国银行业监督管理委员会或其派出机构报送下列文件和资料(一式三份)：
(一)开办衍生产品交易业务的申请报告、可行性报告及业务计划书或交易展业计划；
(二)衍生产品交易业务内部管理规章制度；
(三)衍生产品交易的会计制度；
(四)主管人员和主要交易人员名单、履历；
(五)风险敞口量化或限额的授权管理制度；
(六)交易场所、设备和系统的安全性测试报告；
(七)中国银行业监督管理委员会要求的其他文件和资料。
此外，不具备第七条第一款(一)至(五)所列条件的外国银行分行申请开办衍生产品交易业务，还应向所在地银监局报送下列文件：
(一)其总行(地区总部)对该分行从事衍生产品交易品种和限额等方面的正式书面授权文件；
(二)其总行(地区总部)出具的确保该分行全部衍生产品交易通过给其授权的总行(地区总部)交易系统实时进行，其总行(地区总部)负责进行平盘、敞口管理和风险控制的承诺函。
第十条 金融机构开办衍生产品交易业务内部管理规章制度至少包括以下内容：
(一)衍生产品交易业务的指导原则、业务操作规程(业务操作规程应体现交易前台、中台与后台分离的原则)和针对突发事件的应急计划；
(二)衍生产品交易的风险模型指标及量化管理指标；
(三)交易品种及其风险控制制度；
(四)风险报告制度和内部审计制度；
(五)衍生产品交易业务研究与开发的管理制度及后评价制度；
(六)交易员守则；
(七)交易主管人员岗位责任制度，对各级主管人员与交易员的问责制和激励约束机制；
(八)对前、中、后台主管人员及工作人员的培训计划；
(九)中国银行业监督管理委员会规定的其他内容。
第十一条 中国银行业监督管理委员会应当自收到金融机构按照本办法提交的完整申请资料之日起60日内予以批复。
第十二条 境内的金融机构法人授权其分支机构办理衍生产品交易业务，须对其风险管理能力进行严格审核，并出具有关交易品种和限额等方面的正式书面授权文件；分支机构办理衍生产品交易业务须统一通过其总行(部)系统进行实时交易，并由总行(部)统一进行平盘、敞口管理和风险控制。
上述分支机构应在收到其总行(部)授权和其授权发生变动之日起30日内，持其总部的授权文件向所在地银监局报告。
第三章 风险管理
第十三条 金融机构应根据本机构的经营目标、资本实力、管理能力和衍生产品的风险特征，确定能否从事衍生产品交易及所从事的衍生产品交易品种和规模。
第十四条 金融机构应当按照第四条所列衍生产品交易业务的分类，建立与所从事的衍生产品交易业务性质、规模和复杂程度相适应的风险管理制度、内部控制制度和业务处理系统。
第一条 为对金融机构衍生产品交易进行规范管理，有效控制金融机构从事衍生产品交易的风险，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。
第二条 本办法所称金融机构是指在中华人民共和国境内依法设立的银行、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司法人，以及外国银行在中国境内的分行(以下简称外国银行分行)。
第三条 本办法所称衍生产品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。衍生产品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。
第四条 本办法所称金融机构衍生产品交易业务可分为两大类：
(一)金融机构为规避自有资产、负债的风险或为获利进行衍生产品交易。金融机构从事此类业务时被视为衍生产品的最终用户。
(二)金融机构向客户(包括金融机构)提供衍生产品交易服务。金融机构从事此类业务时被视为衍生产品的交易商，其中能够对其他交易商和客户提供衍生产品报价和交易服务的交易商被视为衍生产品的造市商。
第五条 中国银行业监督管理委员会是金融机构从事衍生产品交易业务的监管机构。金融机构开办衍生产品交易业务，应经中国银行业监督管理委员会审批，接受中国银行业监督管理委员会的监督与检查。
非金融机构不得向客户提供衍生产品交易服务。
第六条 金融机构从事与外汇、股票和商品有关的衍生产品交易以及场内衍生产品交易，应遵守国家外汇管理及其他相关规定。
第二章 市场准入管理
第七条 金融机构申请开办衍生产品交易业务应具备下列条件：
(一)有健全的衍生产品交易风险管理制度和内部控制制度；
(二)具备完善的衍生产品交易前、中、后台自动联接的业务处理系统和实时的风险管理系统；
(三)衍生产品交易业务主管人员应当具备5年以上直接参与衍生交易活动和风险管理的资历，且无不良记录；
(四)应具有从事衍生产品或相关交易2年以上、接受相关衍生产品交易技能专门培训半年以上的交易人员至少2名，相关风险管理人员至少1名，风险模型研究人员或风险分析人员至少1名；以上岗位的人员不得有不良记录，且不得相互兼任；
(五)有适当的交易场所和设备；
(六)外国银行分行申请开办衍生产品交易业务，其母国监管当局应具备对衍生产品交易业务的监管框架和监管能力；
(七)中国银行业监督管理委员会规定的其他条件。
外国银行分行申请开办衍生产品交易，不具备上述(一)至(五)所列条件的，应具备上述(六)、(七)及以下所列条件：
(一)应获得其总行(地区总部)对该分行从事衍生产品交易品种和限额等方面的正式授权；
(二)该分行的全部衍生产品交易统一通过给其授权的总行(地区总部)系统进行实时交易，并由其总行(地区总部)统一进行平盘、敞口管理和风险控制。
第八条 政策性银行、中资商业银行(不包括城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行)、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司开办衍生产品交易业务，应由其法人统一向中国银行业监督管理委员会申请，由中国银行业监督管理委员会审批。
城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行开办衍生产品交易业务，应由其法人统一向当地银监局提交申请材料，经审查同意后，报中国银行业监督管理委员会审批。
外资金融机构开办衍生产品交易业务，应向当地银监局提交申请材料，经审查同意后，报中国银行业监督管理委员会审批；外资金融机构拟在中国境内两家以上分行开办衍生产品交易业务，可由外资法人机构总部或外国银行主报告行统一向当地银监局提交申请材料，经审查同意后，报中国银行业监督管理委员会审批。
第九条 金融机构申请开办衍生产品交易业务，应当向中国银行业监督管理委员会或其派出机构报送下列文件和资料(一式三份)：
(一)开办衍生产品交易业务的申请报告、可行性报告及业务计划书或交易展业计划；
(二)衍生产品交易业务内部管理规章制度；
(三)衍生产品交易的会计制度；
(四)主管人员和主要交易人员名单、履历；
(五)风险敞口量化或限额的授权管理制度；
(六)交易场所、设备和系统的安全性测试报告；
(七)中国银行业监督管理委员会要求的其他文件和资料。
此外，不具备第七条第一款(一)至(五)所列条件的外国银行分行申请开办衍生产品交易业务，还应向所在地银监局报送下列文件：
(一)其总行(地区总部)对该分行从事衍生产品交易品种和限额等方面的正式书面授权文件；
(二)其总行(地区总部)出具的确保该分行全部衍生产品交易通过给其授权的总行(地区总部)交易系统实时进行，其总行(地区总部)负责进行平盘、敞口管理和风险控制的承诺函。
第十条 金融机构开办衍生产品交易业务内部管理规章制度至少包括以下内容：
(一)衍生产品交易业务的指导原则、业务操作规程(业务操作规程应体现交易前台、中台与后台分离的原则)和针对突发事件的应急计划；
(二)衍生产品交易的风险模型指标及量化管理指标；
(三)交易品种及其风险控制制度；
(四)风险报告制度和内部审计制度；
(五)衍生产品交易业务研究与开发的管理制度及后评价制度；
(六)交易员守则；
(七)交易主管人员岗位责任制度，对各级主管人员与交易员的问责制和激励约束机制；
(八)对前、中、后台主管人员及工作人员的培训计划；
(九)中国银行业监督管理委员会规定的其他内容。
第十一条 中国银行业监督管理委员会应当自收到金融机构按照本办法提交的完整申请资料之日起60日内予以批复。
第十二条 境内的金融机构法人授权其分支机构办理衍生产品交易业务，须对其风险管理能力进行严格审核，并出具有关交易品种和限额等方面的正式书面授权文件；分支机构办理衍生产品交易业务须统一通过其总行(部)系统进行实时交易，并由总行(部)统一进行平盘、敞口管理和风险控制。
上述分支机构应在收到其总行(部)授权和其授权发生变动之日起30日内，持其总部的授权文件向所在地银监局报告。
第三章 风险管理
第十三条 金融机构应根据本机构的经营目标、资本实力、管理能力和衍生产品的风险特征，确定能否从事衍生产品交易及所从事的衍生产品交易品种和规模。
第十四条 金融机构应当按照第四条所列衍生产品交易业务的分类，建立与所从事的衍生产品交易业务性质、规模和复杂程度相适应的风险管理制度、内部控制制度和业务处理系统。