投资银行2022年的最新业务模式

随着投资银行全面告别“中国式投行”，回归投行价值发现本源，并且在证券公司整体业务体系中实现发展的趋势愈发明显，投资银行必须加快探索机构与业务模式重构，建立全产业链投行服务模式，充分发挥证券公司的综合服务优势与协同效应，投资银行机构为客户提供全生命周期投融资服务，投资银行机构在不同阶段提供一揽子金融服务。为实现上述目标，投资银行必须积极探索投资银行业务内部的组织架构变革，以专业化分工为方向重构业务团队设置，聚焦重点行业和优势产业，持续推进业务结构均衡发展。

目前，大型投行已经普遍开始形成行业组+区域分部+专业产品部门的总体架构。其中，行业组深耕行业客户，每个组至少覆盖行业领域内的一两家龙头上市公司，并投资银行机构围绕市场竞争格局、产业链分布做深度延伸和拓展，形成行业专业化的解决能力。行业组的一项重要工作就是对行业特征、市场竞争格局、上下游行业分布、未来发展趋势等进行总结归纳，投资银行机构进而在不同的细分领域中搜寻龙头企业或者有潜力的企业，以之作为潜在的目标客户。在项目承做过程中，行业专业性还体现在通过与同行业的对比分析，寻找企业可能存在问题的线索；根据行业的共性特征，结合企业的特殊情况，给出具体的解决方案等。区域组则要完成重点区域的业务覆盖，网罗客户及提供贴身服务，在具体项目的运作上往往需要与行业组协作，投资银行机构借助行业组的专业力量提供解决方案。

“中国式投行”有两个显著特点：投资银行为监管服务，成为监管的助手；很多投资银行的运作脱离证券公司而独立存在。随着资本市场改革的深入和科创板试点注册制，投资银行回归价值发现功能的趋势已经开始显现。投行业务将转变为必须依托证券公司整体平台和其他业务来发展，进而有可能成为驱动公司业务发展的重要引擎。投资银行必须加快探索机构与业务模式重构，建立全产业链投行服务模式。