真正意义上的现金流管理是什么

   正因为无效的现金流管理将带来非常严重的后果，有些经营管理的论著甚至将营业现金流动最大化作为企业唯一的目标。 实现这一目标的方法有:增加销售、缩短收人票据和赊款贴现周期、延长支付票据和赊购款的兑现周期、减少库存等。简单地运用这些普通的管理办法可能并不需要什么现金流的知识，因而它们并不是完全意义上的现金流管理，虽然这些管理方法也是现金流管理的重要组成部分。真正意义上的现金流管理是有计划地管理现金，并使其价值最大化的行为。为此有两点必须明确:

 

   第一，现金剩余过多是低效率的表现，而不是现金流管理的真正目标。产生丰厚的经营活动现金净流量的目标不是将现金积攒起来，而是将其投人到能够产生利润的领城中去。否则就应当向股东分派股利，由股东去寻求更好的投资方向。因此，高效率的现金流管理不是将现金积攒起来，而是利用营业现金流量获取更多的现金，再将其作为投资现金流量进行有效的对内或者对外投资。也就是说，现金的取得和现金的使用都是现金流管理的内容。只有这样才能实现现金流管理的真正目标一公 司价值的持续增长。因为利用从经营活动中获取的现金从事什么样的投资活动，完全依仗经营者是否具有超前的眼光，所以只要看投资活动现金流量，就能够明白经营者对于未来的展望及其事业发展的思路。投资是多方面的，投资活动现金流量不只是采购机器设备，建立什么样的子公司、在实验研究方面投人多少资金也都包括其中。人事费用通常是划归经营活动现金流量的，但是将培养或引进管理人才和技术人才的现金支出划归为投资活动现金流量更为妥当。特别是现在，企业处于环境剧烈变化的低增长时期，绝对需要具有先见之明，并且能够朝着既定目标制订计划、进行管理的人才，也需要各种能够为企业创造领先优势的技术人才，否则将会影响企业的长远发展。同样，运用在公司的组织结构完善和发展方面的资金也应当视为必要的投资，因为组织结构决定了组织的活力和适应能力。

 

   第二，作为使现金流量最大化的手段，必须建立能够即时收集相关信息的系统。现金流管理建立在大量的信息的基础上。ERP ( enterprise resource planning)软件的出现，努力实现信息的“即时收集”和“共同享有”，为现金流量管理提供了技术支持，使之成为可能。现金流量信息的收集系统，不应该只是向股东进行汇报的系统，而应该是能够提高经营效率的系统。这样的投资才能成为真正有意义的系统投资，这样的现金流管理才是真正意义上的现金流管理。为此，不仅需要收集有关现金流量方面的信息，还需要建立能够即时收集所有信息的系统，并在这些信息间建立联系，从而实现有意义的信息共享。因为只对现金流量信息本身进行各种各样的分析是无法使其在经营活动中起任何作用的。销售、人事、组织、商品流通等企业活动的所有领域中都可能发生现金流动，因此，如果不将这些信息与数据联系在一-起，就无法使现金流量信息在经营活动中起作用。比如，工资对现金流动产生很大影响，如果只为了实现经营活动现金流量最大化,那么自然就要在控制工资方面做出努力,但是为企业创造利润的是人，在讨论有关工资方面的现金流量时，最需要解决的问题就是如何建立组织机构、如何对人员进行合理配置以提高竞争力如何使现金流动更加有效率等。如果不站在这个角度上讨论现金流量,那么所有的讨论只能成为空谈。

 

   另外，在讨论现金流量以及效率时，必然会触及“压缩库存”的问题，但是无论怎样调整损益表或现金流量表，都不可能达到消减库存的目的。要压缩库存，必须将销售、商品流通信息与现金流量、损益信息挂钩。此外，过去的现金流量分析是对结果进行评价,确实重要，但只靠这种分析无法对未来进行预测。要对销售、人事、商品按计划采取合理行动，如果做不到有效的现金流量预测,就无法突破现状。预测未来的现金流量就要像前面所说的那样，根据“经营活动现金流量"、“投资活动现金流量"、“筹资活动现金流量"三大分类分析其规律性，并据此编制出至少两年的预测表。表的形式多种多样，不能一概而论说哪一种最好，可以根据要达到的目的和企业的实际情况酌情而定。

 

   ERP就是用标准化应用软件构筑起来的生产管理、财务管理、人事管理等方面管理的系统，能够对财务管理、物流管理、生产管理、库存管理、客户关系管理和供应链管理等进行全面的集中管理，使公司所有的经营资源得到有计划的充分利用，从而能够在收集公司制定战略政策所需的信息方面做出贡献。近来，采用ERP软件的公司越来越多，即使中小企业也都逐步实现了计算机网络化。