什么是盈余管理

    什么是盈余管理?盈余管理论文上市公司的盈余管理已经成为证券市场的一个顽症。即使在美国那样成熟的证券市场中，同样也出现了安然、世界通信、施乐等公司的财务丑闻，最终导致了《2002年萨班斯一奥克斯利法案》的诞生，引起了美国会计与审计制度的一次革命。上市公司的盈余管理行为如此普遍，必然存在其深层次的制度性因素。本章我们将探讨盈余管理行为产生的制度性因素。

    目前，描述上市公司盈余管理和审计活动的理论模型主要可以分为两类:一类是委托人一代理人关系模型( Arya, 1998;Evan，一996; Fudenberg, 1995)，这类模型一般是在显示原理的基础上发展起来的，给定委托人和代理人一些新的限定条件.使显示原理失效，从而解释代理人的盈余管理行为;另一类是委托人一代理人一审计人模型( Baiman,  1991 ; Baiman, 1987; Ditt-mann, 1999; Kofman, 1996)，在这些模型中，委托人为T更有效地监督代理人和分相风险，雇用一个追求个人效用最大化的审计人对代理人进行审计，审计人也是委托人的代理人。盈余管理这两类模型都建立在传统的委托代理理论基础上，该理论认为，股东拥有企业的所有权，他们是委托人，企业经理是代理人，他们的执行权来自于股东的授权，股东和公司经理之间的报酬契约依赖于会计信息。本书认为，传统的委托代理理论是与古典企业制度相适应的.并不适合于现代企业制度。