2023个股潜力分析：瀚川智能(688022)股票最新研究报告

      瀚川智能(688022)：深圳埃克森3.94亿合同落地 锂电设备加速发展

 

　　签订重大销售合同，锂电设备加速发展

 

      公司发布签订重大销售合同公告, 拟向绵阳高新埃克森新能源出售锂电池生产配套设备，合同金额为3.94 亿人民币（含税），计划2023 年完成交付及验收。

 

      绵阳埃克森为深圳埃克森新能源控股子公司，专注新能源锂离子电池和钠离子电池，聚焦在集中式储能、分布式储能和工程机械及特种车辆等应用场景。公司2022 年11 月曾与深圳埃克森签署《战略合作协议》，本合同的实施，将进一步推进双方战略合作框架的落地，为后续合作奠定坚实基础。我们维持公司2022-2024 年业绩预测，预计公司2022-2024 年归母净利润分别为1.27/2.66/4.42亿元，对应EPS 分别为1.17/2.45/4.07 元/股，当前股价对应2022-2024 年的PE分别为56.2/26.9/16.2 倍，公司三大业务板块发展前景良好，维持“买入”评级。

 

      智能电车渗透提速，拉动汽车电子设备需求

 

      在电动化、智能化、网联化的时代背景下，全球汽车零部件供应商加大电连接、传感器、控制器及执行器等关键产品的研制，未来汽车电子将与自动驾驶、汽车通信、智能座舱领域技术走向深度融合，系统复杂度和开发难度显著提升，而智能化柔性技术应用将成为汽车产业转型升级的关键支撑。公司在巩固和优化汽车电连接、传感器等细分领域的竞争优势同时，提升汽车控制器、执行器的细分市场份额，积极把握新能源动力控制系统、车身电子控制系统、底盘电子控制系统、ADAS 等细分市场的产业机会，成长性高度确定。

 

      换电设备竞争优势显著，顺利导入捷能智电（上汽集团）供应链公司凭借市场、产品、研发、产能等优势，在换电站领域始终位于领先水准，拥有丰富的整站交付、快速落站经验。公司换电业务客户拓展顺利，在拥有宁德时代、协鑫能科、阳光铭岛（吉利）、蓝谷智慧等头部换电站运营商客户的同时，及时捕捉市场机遇，已顺利导入捷能智电（上汽集团）供应链。上汽集团计划2023 年在国内建成300 座换电站，至2025 年建成3000 座换电站，公司将显著受益。瀚川智能先发优势明显，有望乘换电产业东风，业绩持续高速增长。