金融规制兼容

金融规制兼容与复杂金融体系对应的金融规则体系是一个复杂系统，从金融规制金融规则的内部构成角度大致可把金融规则分为货币制度、金融组织规则、金融规制金融市场规则和金融监管规则几个大类。金融规制实质就是设计者在一定的制度环境约束下，金融规制为了达到某一金融目标（经济增长、金融规制币值稳定、金融稳定、保护金融交易者权益等）而设计的一套金融行为规则体系。金融目标可以表现在金融类法律、法规、条例、规章和政策等方面。所谓金融规则激励兼容是指规则涉及的各个参与者的效用最大化目标（成员目标）与该项规则的总体目标（规则目标）保持一致的状态。而金融规则设计者制定相应的规则，就是要激励以上参与者自愿地参与，并且使得经济活动中参与者利己行为的实际结果与金融目标一致。规则设计者制定的规则能够使每个参与者在追求个人利益的同时，也实现既定的金融目标。

进一步讲，金融激励规则设计理论所要解决的基本问题就是信息不对称条件下的激励问题，其核心是金融规则设计者为了达到某一金融目标必须考虑两个基本约束：金融规制激励兼容约束和参与约束。金融规则设计者实质就是要在一定的制度环境约束下，为了达到某一金融目标金融规制而设计一套金融行为规则体系。因此，经济机制设计理论对于金融规则的制定是有一定的指导意义的。其中，金融规制如何实现金融监管当局激励兼容和政府金融监管机构与金融机构之间激励兼容并避免监管过程中的寻租、共谋和俘获等情况的发生，这些问题需要我们深入探讨。