简述套利定价理论

    简述套利定价理论,套利定价模型公式根据套利定价理论，投资者将尽力发现构造一个套利组合的可能性，以便在不增加风险的情况下，套利定价提高组合的预期回报率。

    套利组合(Arbitrage Portfolios)是指同时满足下列三个条件的证券组合:套利定价它是一个不需要投资者追加任何额外投资的组合;该组合既没有系统性风险，套利定价又没有非系统性风险;当市场达到均衡时，组合的预期收益率为0.如果影响证券i收益的因素只有一种k因素时，套利定价可以从图6一13中看到预期收益与影响因素的关系.