融资流动性风险

    银行融资流动性风险。融资流动性风险的核心存在于银行.银行必须考虑期限错配带来的脆弱性。金融体系中银行的主要作用是通过巾介提供流动性。银行介于存款人与投资人之间，并将流动性提供给投资人。在这一过程中，银行为了为投资者创造流动性，将存款人的短期转换成了投资人的长期，并且提升了资源的配里效率。这使银行基成在内生的期限错配之下，这种期限错配可以引起银行作为流动性提供者的不稳定。持有大里流动性资产在任何时点上都将减少它的风险暴礴，但是对银行来讲不是最佳选项.因为这些资产是低收益的。银行因此面临着持有(短期)低收益的流动性资产和用这些资产投资在(长期)高收益非流动性资产的平衡。银行融资流动性风险

    银行这种脆弱的结构使它们遭受融资流动性风险。鉴于这种内生的脆弱性，不完稗的市场与不对称信息能增加.使从银行提取流动性的存款户的协调失败，导致银行挤兑(bank run)---流动性危机的极端形式。典型的银行挤兑模型是存软人在到期之前清算他的存款，导致银行不能满足的流动性需求增加。如果存款人相信其他存软人会挤兑，这种挤兑就会变成现实。产生这一现象的原因在于自我实现(self-fulfilling)机制，此外不对称的信息也会导致银行挤兑。如果借款人的健全程度是不确定的，那么当普通的不确定性的信号增加时，挤兑也会发生，因为先于其他人提取存款是有利的。另一方面，银行挤兑来自于不完善的市场，因为总风险不能够对冲。总的来说，融资流动性风险是银行内生因素.并且来自干对传统经济的偏离。银行融资流动性风险