市场流动性风险是什么

    市场流动性风险。单个机构的融资流动性风险本身尚不会引起政策制定者担心。当融资流动性变成系统性风险时，问题才会产生。这一部分内容主要说明，单个银行的流动性风险如何传染到另一家银行.以及银行间市场和资产市场。这里首先探讨传染渠道。    银行间市场。在银行间市场，融资流动性风险直接与银行间市场流动性风险相连，银行通过流动性的共同市场相连接在一起。单个银行失败可能会收缩共同流动性池子，而这个池子连接所有银行，因此通过过度重构将流动性短缺传染给其他银行，引起失败传染直到整个系统流动性坍塌。市场流动性风险

    这个传染机制可以通过银行间的过度联结。发挥作用。而且，它也可以通过信息滋出效应的形式导致银行间市场传染，导致银行挤兑。在这种情况下，单个流动性会导致市场流动性。市场流动性风险

    在不完稗市场和不对称信息下.这种内部联系能变成危机传染的渠道。这造成对银行偿付能力和交易对手信用风险的担优。在这种背景下，道德风险会产生.因为没有偿付能力的银行也像仅仅是流动性困难的银行那样采取行动。这些银行从事高风险行为.最终导致借贷市场上的逆向选择，即没有偿付能力的银行(被误认为是流动性不足)被授予流动性，而有偿还能力但没有流动性的银行则不被授予流动性。借贷市场上的流动性选择可能转换成对未来现金流的有限承诺，以及关于未来借贷的不确定性。它也可能采取流动性窖政方式.因为担心交易对手的支付能力.或者怀疑他们在未来借人的能力。总的来讲，一些银行被配给出了体系。那些较少的拥有剩余流动性的银行利用他们的垄断地位策略地利用其他银行的失败而提供较少借贷.因此恶化了银行间市场的流动性提供，或者短期挤压流动性短缺的银行，因此增加了获取流动性的成本。市场流动性风险