ltcm风险

    ltcm风险，ltcm案例。由于深深地卷进了股票交易中，LTCM所危及的就不仅仅是债券市场了。虽然人们普遍相信的是，LTCM的几近崩溃是因为巨额的债券交易，但那只是一部分，同样重要的是它巨大的股票部位。而真正冲击和震动华尔街的银行和经纪行的，也就是LTCM的崩溃将会对股票市场造成毁灭性打击。尽管每一个同LTCM交易的华尔街企业都了解它自身的头寸，但并不清楚它同别人的交易情况。“这是一个即将爆炸的巨型炸弹”。

    LTCM深深地卷进了三种类型的股票交易:“配对”交易、风险套利以及在整个市场波动性上的赌注。LTCM所持股票头寸的绝大部分，ltcm是在两家密切相关的份，ltcm同时抛售皇家荷兰的股份。其想法是:如果石油股票上涨，壳牌将比皇家荷兰上升得更多;而如果石油股票下跌，壳牌的下跌幅度将会高于皇家荷兰。ltcm这样对价格通常一起波动但有时也会有偏离的同一行业的两只股票进行套利的做法，叫做“配对交易”。