牛市价差策略

    牛市价差策略，牛市价差策略的特点。牛市价差策略通常用于预期股价将上涨，但是不会大幅上涨的情况.因此虽然获利有限.但是成本也会降低。牛市价差策略由于买人执行价格较低的看涨期权.实出执行价格较高的看涨期权.所以当股价上涨.牛市价差策略低执行价格看涨期权的delta会较高执行价格看涨期权的来得大，牛市价差策略因此股价上涨会获利。

    在期满日时，如果股价微幅上涨，牛市价差策略买人的看涨期权会有价值.而卖出的看涨期权到时候可能变成价外，牛市价差策略因此投资者就可以赚得权利金。如果股价大涨，牛市价差策略两个合约都处于价内.因为低执行价格的看涨期权价位较高.牛市价差策略扣掉高执行价格的看涨期权价位.仍然会有固定的收益。