选择性套期保值理论

     选择性套期保值理论，基差套期保值理论。选择性套期保值理论认为套期保位者不仅有规避现货价格变动风险的动机，套期保值也包含了投机动机，因此，套期保值参与期货市场的目的是以追求利润极大化为目标，套期保值而非风险最小.该方法又称为预期利润极大化方法。

    在此假设条件下，套期保值者所关心的是现货与期货相对价格的变动，套期保值而非绝对价格的变动，套期保值亦即基差的变动，套期保值唯有在预期现货价格与股指期货价格之间将产生变化时，套期保值亦即在基差(现货价格与股指期货价格之差)预期将产生变化的情况’F，套期保值才会从事套期保值交易。