利率期限结构理论

    市场分割。市场分割理论认为，利率期限结构理论,利率的期限结构是由不同期限市场的均衡利率所决定的，简述利率期限结构理论,因为市场处于被分割的状态，所以，长短期债券分别在各自市场中形成了彼此独立的均衡利率，也就是说，短期借贷活动决定了短期债券的短期利率，同理可证，长期交易则决定了独立于短期债券的长期利率。其实，市场分割理论目前已没有多少会认同，因为在证券交易市场里，无论是长期或短期债券都相互交汇在一起，仅凭一个公平的流动滋价并通过共同的市场均衡了长短期债券的收益率，而投资者则通过对他们固定收益值券的合理组合和科学的配置，以争取能多多地获利。