卖出看跌期权通俗举例

    卖出看跌期权通俗举例,卖出期权例子含义理解买入和卖出期权之差别的最佳方法是考虑相关风险参数。看跌期权(您可能需要复习前面第三章中的图3-2“基本看跌期权”的相关内容。)您已知道，期权买方的风险仅仅限制于权利金及交易费。看跌期权而另一方面，期权卖方则面临着大得多的风险。对一只看跌期权而言，其标的物股票股价的极端低位是多少呢?答案当然是零。如果卖方卖出开仓一张行使价为20(美元)的看跌期权，看跌期权而标的物股票的股价已变得一文不名，您就可以打赌所有的上述看跌期权将被行权。看跌期权该案例中，卖方每卖出开仓一张该等看跌期权的最大损失将是2001)美元(100股x 20美元)，外加交易费，再扣除掉已支付给卖方的权利金。其公式是:(行使价/行权价一权利金+每只期权合约的交易费)x期货张数x 100,

    看涨期权的情况又怎么样呢?看跌期权仍以相同行使价即20美元的看涨期权为例，相应标的物证券的价格(理论上)可能涨到无限高。看跌期权(请参照第三章中的图3一1“基本看涨期权’的相关内容。)看跌期权该证券的极端低位零及其极端高位无穷大都是其理论极限值。尽管如此.看跌期权股价在一天内10美元、1看跌期权5美元或甚至25美元的变动。